注意！新三板獨(dú)董制度和表決權(quán)差異安排落地

4月9日晚間，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全面深化新三板改革落地實(shí)施工作部署，配套《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理規(guī)則》落地實(shí)施，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施2件業(yè)務(wù)指引，即《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理指引第2號(hào)——獨(dú)立董事》(以下簡(jiǎn)稱《獨(dú)立董事指引》)和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理指引第3號(hào)——表決權(quán)差異安排》(以下簡(jiǎn)稱《表決權(quán)差異安排指引》)。這也意味著，作為新三板改革重要內(nèi)容的獨(dú)立董事制度和表決權(quán)差異安排正式落地。

北京商報(bào)記者了解到，《獨(dú)立董事指引》堅(jiān)持“差異化監(jiān)管”的原則，充分借鑒了境內(nèi)外資本市場(chǎng)和科創(chuàng)板有益經(jīng)驗(yàn)，明確了掛牌公司獨(dú)立董事的選聘、履職等要求。一是建立差異化的獨(dú)立董事制度安排。要求精選層掛牌公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度，對(duì)創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司不做硬性要求。二是明確獨(dú)立董事的人數(shù)要求和任職資格。要求精選層公司應(yīng)有2名以上的獨(dú)立董事，其中1名為會(huì)計(jì)專業(yè)人士;要求獨(dú)立董事需具有勝任的素質(zhì)，且近三年內(nèi)擔(dān)任過(guò)上市公司、創(chuàng)新層或精選層公司獨(dú)立董事;獨(dú)立董事的獨(dú)立性及任職限制同上市公司要求保持一致。三是明晰獨(dú)立董事可通過(guò)行使特別職權(quán)、發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)來(lái)發(fā)揮其獨(dú)立性、專業(yè)化的特性。四是明確獨(dú)立董事的備案程序，以制度化的流程確保獨(dú)立董事任職的規(guī)范性。

另外，《表決權(quán)差異安排指引》對(duì)掛牌公司表決權(quán)差異安排的設(shè)置、運(yùn)行和投資者保護(hù)等要求進(jìn)行了全面規(guī)定。明確了設(shè)置主體的行業(yè)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等要求。將設(shè)置主體限制為國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)、市場(chǎng)認(rèn)可度高、創(chuàng)始人發(fā)揮重大作用的優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新公司，并設(shè)置對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)要求;將特別表決權(quán)股東限定為公司董事，以維持公司經(jīng)營(yíng)決策的穩(wěn)定性。此外，對(duì)表決權(quán)差異安排的運(yùn)行設(shè)置了系列要求。限制特別表決權(quán)股份的表決權(quán)放大倍數(shù)，不得提高特別表決權(quán)比例;規(guī)定“日落條款”，出現(xiàn)特定情況時(shí)，特別表決權(quán)股東不再享有特別表決權(quán);明確了應(yīng)恢復(fù)“一股一權(quán)”表決的重大事項(xiàng)范圍;規(guī)定特別表決權(quán)股份不得交易。

新三板評(píng)論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南表示，新三板正式推出獨(dú)立董事制度，與A股上市公司看齊，同時(shí)表決權(quán)差異安排也與科創(chuàng)板看齊，將極大地完善新三板掛牌企業(yè)特別是精選層企業(yè)的公司治理機(jī)制，提高公司的管理質(zhì)地，有效地保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，為新三板全面深化改革措施保駕護(hù)航。(記者 高萍)

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