中谷股份首發(fā)上會(huì)：3年分紅9億去年負(fù)債53億 屢遭處罰高管頻換

編者按：7月23日，上海中谷物流股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中谷股份”)首發(fā)上會(huì)。中谷股份擬于上交所上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)8190萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。中谷股份本次擬募集資金15億元，分別用于集裝箱船舶購(gòu)置項(xiàng)目、集裝箱購(gòu)置項(xiàng)目。

2016年至2019年，中谷股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為40.82億元、56.00億元、80.78億元、99.00億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為4.56億元、4.06億元、5.51億元、8.58億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6.64億元、10.72億元、12.34億元、17.36億元。其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為40.84億元、52.93億元、80.38億元、99.55億元。

報(bào)告期內(nèi)，中谷股份應(yīng)收賬款余額分別為1.67億元、3.35億元、4.14億元、4.45億元，占占營(yíng)業(yè)收入比例分別為4.10%、5.98%、5.13%、4.50%。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為28.27、22.64、21.79、23.22，高于可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值11.03、10.54、11.71、10.79。

報(bào)告期內(nèi)，中谷股份存貨金額分別為2159.79萬(wàn)元、4832.58萬(wàn)元、7283.43萬(wàn)元和7499.33萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為1.36%、2.11%、2.97%、2.22%。存貨周轉(zhuǎn)率下滑，分別為182.22、135.68、120.61、117.64，同行業(yè)可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為31.96、45.77、42.28、38.50。

2016年至2019年，中谷股份負(fù)債總額分別為18.07億元、30.04億元、44.63億元、53.40億元，公司總負(fù)債規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為68.16%、63.46%、66.90%、64.24%。

報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率分別為13.91%、15.30%、9.55%、12.17%，公司2018年度綜合毛利率同比下降5.75%。2016年至2018年，公司同行業(yè)上市公司毛利率分別為20.95%、18.36%、14.86%，公司毛利率連續(xù)三年低于同行公司平均水平。

中谷股份招股書(shū)披露了公司分紅情況，公司三年四次累計(jì)分紅金額8.99億元。其中，2017年第六次臨時(shí)股東大會(huì)就2016年度利潤(rùn)分配事宜通過(guò)了決議，決定向股東中谷集團(tuán)、谷洋投資和優(yōu)益投資合計(jì)分配現(xiàn)金股利5.21億元。

中谷股份對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示：“報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向好，公司現(xiàn)金分紅的資金主要來(lái)源于公司日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金。”

招股書(shū)顯示，中谷股份報(bào)告期內(nèi)累計(jì)被處罰10余次。2019年3月26日?qǐng)?bào)送招股書(shū)顯示，公司自2016年至2019年，共存在的13項(xiàng)行政處罰事項(xiàng)。公司多次因?yàn)?ldquo;未按規(guī)定向海事管理機(jī)構(gòu)辦理申報(bào)船舶載運(yùn)污染危害性貨物進(jìn)港手續(xù)”而遭到處罰。2020年4月14日公司報(bào)送招股書(shū)顯示，公司新增1起違法違規(guī)。

中谷股份在回復(fù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示：“公司自成立以來(lái)，始終堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于曾存在的行政處罰，我司均已及時(shí)繳納罰款并已采取相應(yīng)的整改措施。根據(jù)廣州新港海事處、吳淞海事局、營(yíng)口海事局、寧波海事局和天津市東疆保稅港區(qū)國(guó)家稅務(wù)局第一稅務(wù)所分別出具的證明，所述行政處罰所針對(duì)的違法行為均不屬于重大違法違規(guī)行為。”

據(jù)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，中谷股份高管任職變動(dòng)頗為頻繁。2016年8月，中谷股份副總經(jīng)理張建剛辭職。時(shí)隔一年不到，2017年6月，中谷股份董事會(huì)秘書(shū)陳海華、財(cái)務(wù)總監(jiān)謝佳麗相繼辭職，爾后中谷股份選舉謝樂(lè)平擔(dān)任副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書(shū)，選舉岑國(guó)輝為副總經(jīng)理。2018年3月，副總經(jīng)理周白偉因身體原因辭職。同年4月，謝樂(lè)平提出辭職，距離其被選舉成為副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書(shū)，僅僅過(guò)去了10個(gè)月左右的時(shí)間。不久中谷股份選舉孫瑞、李永華、李濤為公司副總經(jīng)理，選舉李濤為公司董事會(huì)秘書(shū)，選舉曾志瑛為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

內(nèi)貿(mào)集裝箱物流服務(wù)企業(yè)擬上交所上市

據(jù)招股書(shū)，中谷股份以客戶需求為中心，以集裝箱為核心載體，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，整合水路、公路、鐵路運(yùn)輸資源協(xié)同運(yùn)作，依托現(xiàn)代化物流信息平臺(tái)，致力于為客戶提供定制化、高性價(jià)比的“門(mén)到門(mén)”全程集裝箱物流解決方案。

截至2019年12月31日，根據(jù)國(guó)際權(quán)威研究機(jī)構(gòu)法國(guó)Alphaliner報(bào)告，公司綜合運(yùn)力排名為全球第13名，國(guó)內(nèi)前三。截至2019年12月31日，公司高效運(yùn)營(yíng)集裝箱船舶112艘，擁有及控制運(yùn)力達(dá)到248.65萬(wàn)載重噸，運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化集裝箱38.24萬(wàn)TEU。

目前公司已形成以全國(guó)25個(gè)沿海主要港口、超過(guò)50個(gè)內(nèi)河主要港口為物流節(jié)點(diǎn)，以沿海航線及長(zhǎng)江、珠江航線共同構(gòu)成的“一縱兩橫”航線結(jié)構(gòu)為骨架，以連接公路、鐵路場(chǎng)站的鐵水聯(lián)運(yùn)、海鐵聯(lián)運(yùn)班列線路為脈絡(luò)的多層次、全方位協(xié)同的綜合物流網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國(guó)除三亞港外全部“一帶一路”重點(diǎn)布局的15個(gè)港口，通達(dá)全國(guó)沿海及各江河流域的主要水系。

中谷股份的實(shí)際控制人為盧宗俊。盧宗俊通過(guò)其所控制的中谷集團(tuán)、谷洋投資、谷澤投資合計(jì)控制公司83.1302%的股份。其中，盧宗俊通過(guò)其所控制的中谷集團(tuán)間接控制公司70.1483%的股份;通過(guò)其所控制的谷洋投資間接控制公司8.6183%的股份;通過(guò)其所控制的谷澤投資間接控制公司4.3636%的股份。

盧宗俊，男，1963年6月出生，中國(guó)國(guó)籍，中共黨員，無(wú)境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷，交通運(yùn)輸管理專業(yè)研究生。盧宗俊先生擁有20年以上航運(yùn)物流經(jīng)驗(yàn)，自畢業(yè)以來(lái)，歷任物華海運(yùn)有限公司航運(yùn)部經(jīng)理、中國(guó)國(guó)旅旅游貿(mào)易中心儲(chǔ)運(yùn)部經(jīng)理、洋浦中谷新良海運(yùn)有限公司副總經(jīng)理，2003年至今擔(dān)任中谷集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，2010年3月至今擔(dān)任公司董事長(zhǎng)。

中谷股份擬于上交所上市，計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)8190萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。中谷股份本次擬募集資金15億元，其中1.53億元用于集裝箱船舶購(gòu)置項(xiàng)目、13.47億元用于集裝箱購(gòu)置項(xiàng)目。

2017年歸母凈利潤(rùn)一度下滑

2016年至2019年，中谷股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為40.82億元、56.00億元、80.78億元、99.00億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為4.56億元、4.06億元、5.51億元、8.58億元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6.64億元、10.72億元、12.34億元、17.36億元。

其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為40.84億元、52.93億元、80.38億元、99.55億元。

2019年應(yīng)收賬款4.45億元

2016年至2019年，中谷股份應(yīng)收賬款余額分別為1.67億元、3.35億元、4.14億元、4.45億元，占占營(yíng)業(yè)收入比例分別為4.10%、5.98%、5.13%、4.50%。

2018年末和2019年末，公司應(yīng)收賬款余額較上期末分別增長(zhǎng)23.73%和7.48%。2018年度和2019年度應(yīng)收賬款賬面余額占營(yíng)業(yè)收入比例分別較上期減少0.85%和0.63%。

2018年度和2019年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別增長(zhǎng)44.24%和22.56%，應(yīng)收賬款余額的增幅低于營(yíng)業(yè)收入增幅，主要系公司通過(guò)加強(qiáng)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制、采用應(yīng)收賬款管理軟件系統(tǒng)等方式加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的管理，回款速度總體加快。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為28.27、22.64、21.79、23.22，高于可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值11.03、10.54、11.71、10.79。

2019年存貨7499萬(wàn)元

2016年至2019年，中谷股份存貨金額分別為2159.79萬(wàn)元、4832.58萬(wàn)元、7283.43萬(wàn)元和7499.33萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為1.36%、2.11%、2.97%、2.22%。

招股書(shū)顯示，公司的存貨主要為燃油及周轉(zhuǎn)材料，消耗量主要受自有船舶數(shù)量及運(yùn)營(yíng)航次影響。2017年末和2018年末較上年末存貨增長(zhǎng)主要系因隨著公司自有運(yùn)力提升，新造及新購(gòu)入的船舶運(yùn)營(yíng)所需的燃油及周轉(zhuǎn)材料需求增加所致。

報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率下滑，分別為182.22、135.68、120.61、117.64，同行業(yè)可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為31.96、45.77、42.28、38.50。

2019年負(fù)債總額53.40億元

2016年至2019年，中谷股份負(fù)債總額分別為18.07億元、30.04億元、44.63億元、53.40億元，公司總負(fù)債規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)。

報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為68.16%、63.46%、66.90%、64.24%。

其中，短期借款金額分別為3960.00萬(wàn)元、1.10億元、6000.00萬(wàn)元、0元;應(yīng)付賬款金額分別為7.41億元、10.57億元、15.09億元、16.63億元。

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