民營銀行高息攬儲 是“金融創(chuàng)新” 還是打“擦邊球”?

在取消“智能存款”、壓降結(jié)構(gòu)性存款、叫停“靠檔計息”創(chuàng)新產(chǎn)品以及互聯(lián)網(wǎng)存款外部渠道受限的多層壓力之下，對于中小銀行而言，攬儲壓力越來越大。不過，《證券日報》記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少民營銀行推出了“分期派息”的產(chǎn)品來應(yīng)對攬儲壓力，即將長期限存款“包裝”成按周期計息產(chǎn)品進(jìn)行銷售。

銀行業(yè)內(nèi)人士指出，這與之前被叫停的“靠檔計息”類似，屬于“換湯不換藥”，均存在負(fù)債與資產(chǎn)過度錯配等底層風(fēng)險，未來可能會被監(jiān)管層密切關(guān)注。

靠檔計息剛“退隱”

分期派息又“上線”

在“靠檔計息”產(chǎn)品“退隱江湖”后，民營銀行紛紛以創(chuàng)新產(chǎn)品方式來吸儲。《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)多家民營銀行自營APP，用“按月付息”“分期付息”類產(chǎn)品作為對靠檔計息產(chǎn)品的一種替代，這類存款不僅存取靈活且還能獲得高息回報。

值得注意的是，這類分期派息的存款產(chǎn)品，即滿一個周期時就可提前支取本金和利息，同時利息按滿期年化利率結(jié)算。從產(chǎn)品的利率和期限來看，可實現(xiàn)“短期長息”，對投資者而言吸引力不小。

例如，藍(lán)海銀行在售的“周期派息”存款產(chǎn)品，存期5年，派息周期包括每7天、30天、90天、180天、360天派息。根據(jù)派息周期長短相關(guān)產(chǎn)品存款利率最低年化3.6%，最高4.7%。也就是說，存1年以內(nèi)的話，年化利率最高可以達(dá)到4.7%。假設(shè)有10萬元，存1年的話，年利息能達(dá)到4765.28元。

另一家民營銀行推出的“分期派息”產(chǎn)品利率更高，滿7天每期派息收益率為3.7%，滿1個月以上的每期派息收益率在4%以上，12個月的可達(dá)4.6%。值得注意的是，該行其他普通1年期定期存款產(chǎn)品年利率僅為2.25%。

由于存取靈活、利率較高，中小銀行創(chuàng)新加推的“分期派息”存款產(chǎn)品也受到市民青睞。“目前傳統(tǒng)銀行的定期存款利率最高不超4%，而‘分期派息’產(chǎn)品與普通定期存款相比，不僅收益高，還可提前享受本金利息帶來的收益。”張女士告訴記者。

是“金融創(chuàng)新”

還是打“擦邊球”?

民營銀行發(fā)力的分期派息產(chǎn)品看似高收益、門檻低，那么，分期派息產(chǎn)品到底是否有違規(guī)之嫌?這樣的創(chuàng)新模式是否合規(guī)?在業(yè)內(nèi)人士看來，在較高的收益背后，卻隱藏著一定的風(fēng)險。

“從機構(gòu)角度看，‘高息攬儲’抬升銀行負(fù)債端的成本，同時，也對機構(gòu)資產(chǎn)端的風(fēng)險定價提出了更高的要求，會造成與資產(chǎn)端期限錯配，造成流動性問題。”某銀行業(yè)內(nèi)人士建議，不少中小銀行創(chuàng)新不斷，但一定要避免科技金融的偽創(chuàng)新，要做到產(chǎn)品的實質(zhì)合規(guī)，而不是表面合規(guī)。

一位匿名的銀行業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，如果分期派息年化利率與過往靠檔計息產(chǎn)品利率差不多，利率高達(dá)4%以上或者5%的話，那么存在高息攬儲的嫌疑，但是不涉及違規(guī)的層面。如果有高息攬儲嫌疑的話，未來一定會受到監(jiān)管管制。

小花科技研究院高級研究員蘇筱芮在接受《證券日報》記者采訪時表示，這種分期派息產(chǎn)品有擦邊球之嫌。分期派息產(chǎn)品目前處于監(jiān)管空白，目前中小銀行的負(fù)債端并沒有顯著的出路，對于中小銀行目前的支持政策較少。從利率來看，這種“短期長息”的產(chǎn)品或為中小銀行為攬儲而實施的無奈之舉。蘇筱芮建議，對存款產(chǎn)品更傾向于規(guī)范而不是一刀切，在允許中小銀行部分?jǐn)垉π问降拇嬖谕瑫r，需要做好風(fēng)險管理，依照監(jiān)管規(guī)定，底層資產(chǎn)與負(fù)債端不得過度錯配，制定擠兌相關(guān)預(yù)案。

近年來，商業(yè)銀行創(chuàng)新類存款產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的監(jiān)管態(tài)勢日益趨嚴(yán)。為了商業(yè)銀行能夠規(guī)范攬儲業(yè)務(wù)提供具體思路與實踐參照。前不久，中國銀保監(jiān)會公布《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，此次《辦法》也一脈相承，將“合規(guī)經(jīng)營”“風(fēng)險管理”放在“金融創(chuàng)新”之前，對銀行在負(fù)債端開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格要求。

上述匿名的銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，對于銀行負(fù)債管理的新規(guī)，本身來講，負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行非常重要的業(yè)務(wù)，因為中國歷來有存款利行的思想，本身來講，其實不管大型銀行還是中小銀行都應(yīng)該去創(chuàng)新多元化的負(fù)債來源，例如同業(yè)存款、個人存款、公司存款。

他進(jìn)一步表示，中小銀行在面臨當(dāng)前負(fù)債來源困難的情況下，應(yīng)該更多的拓寬它的負(fù)債來源，比如零售方面，在不依靠第三方的渠道之后，應(yīng)該去加快建設(shè)自營渠道，同時也要加大對于同業(yè)存款和公司存款的力度，實現(xiàn)銀行負(fù)債來源的多元化。同時，對于期限作出一個管理，滿足銀行負(fù)債管理的要求，實現(xiàn)風(fēng)險的分散。

在蘇筱芮看來，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與新型科技業(yè)務(wù)日益交融，盡管科技助力金融業(yè)務(wù)能夠提升流程效率，但亦不能忽視底層風(fēng)險，尤其是以“金融創(chuàng)新”為名打擦邊球，甚至謀取監(jiān)管套利的行為需要加大處置力度。(記者彭妍)

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