新基金發(fā)行陷入低迷 春節(jié)后權(quán)益基金募集規(guī)模環(huán)比下滑72%

在經(jīng)歷了開年以來的發(fā)行熱潮之后，新基金發(fā)行陷入低迷。

截至3月2日，春節(jié)假期以來新成立的權(quán)益基金合計(jì)募集規(guī)模僅為623.67億元，環(huán)比下滑72.25%。春節(jié)假期后權(quán)益新基金平均認(rèn)購天數(shù)為14天，其中一日售罄的基金有10只。而環(huán)比數(shù)據(jù)的認(rèn)購天數(shù)僅為8天，其中“一日基”共計(jì)28只。

多家公募基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近期正在發(fā)行的基金的確面臨壓力。對(duì)此國泰君安證券基金研究團(tuán)隊(duì)判斷，未來新發(fā)基金規(guī)模將下降。同時(shí)，風(fēng)格切換下，周期類基金的存量依然偏少，未來這類基金會(huì)有一定的需求。

春節(jié)后權(quán)益基金

募集規(guī)模環(huán)比下滑72%

據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年春節(jié)假期后截至3月2日已成立30只基金，合計(jì)募集資金僅932.3億元。其中有623.67億元規(guī)模的新基金為權(quán)益基金(包括被動(dòng)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基金)，占比67%，共計(jì)23只。

匯添富數(shù)字未來、嘉實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選這兩只基金的募資規(guī)模在春節(jié)假期后新成立的基金中較高，達(dá)99.93億元和80億元。朱雀恒心一年持有、上投摩根行業(yè)睿選、景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)等新基金的募資規(guī)模也排在前列，均超過50億元。其余多在10億元以下。

《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察后發(fā)現(xiàn)，春節(jié)假期后權(quán)益新基金成立數(shù)量和規(guī)模有明顯下滑。相比1月18日至2月2日發(fā)行數(shù)據(jù)，2月18日至3月2日的權(quán)益新基金成立數(shù)量環(huán)比下滑64.62%，募集規(guī)模環(huán)比下滑72.25%。以發(fā)行認(rèn)購起始日為統(tǒng)計(jì)界限來看，春節(jié)假期后權(quán)益新基金平均認(rèn)購天數(shù)為14天，其中一日售罄的基金有10只。環(huán)比來看，1月18日至2月2日權(quán)益新基金認(rèn)購天數(shù)僅為8天，其中“一日基”共計(jì)28只。

3月2日，北京一家公募基金公司負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“最近投資者入市熱情度確實(shí)較低，基金募集出現(xiàn)較大降溫。公司近期即將發(fā)行的權(quán)益類新基金面臨巨大壓力。”

對(duì)于權(quán)益基金短期遇冷局面產(chǎn)生的原因，國泰君安證券基金研究團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為：“大致有三點(diǎn)：一是之前明星基金經(jīng)理的產(chǎn)能發(fā)掘已經(jīng)將盡，明星基金在管規(guī)模較高，繼續(xù)依靠明星基金經(jīng)理獲取新基金的規(guī)模有限;二是股市波動(dòng)變大、部分明星基金業(yè)績(jī)大幅回撤，讓基金投資者認(rèn)識(shí)到基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資基金會(huì)更加理智、更加謹(jǐn)慎;三是各種行業(yè)、主題類主動(dòng)股票基金、被動(dòng)ETF的存量基金已經(jīng)布局得比較充分，存量基金已經(jīng)能夠滿足投資者的絕大部分需求，對(duì)新基金的需求下降。”

上述研究團(tuán)隊(duì)判斷，未來新發(fā)基金規(guī)模將下降。同時(shí)，風(fēng)格切換下，周期類基金的存量依然偏少，未來這類基金會(huì)有一定的需求。

仍有111只在發(fā)新基金

募集期普遍在一個(gè)月內(nèi)

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者此前統(tǒng)計(jì)，春節(jié)后首周至少有18只基金進(jìn)入募集期，彼時(shí)由于部分新發(fā)基金的發(fā)行日期已確定完畢，整體來看發(fā)行勢(shì)頭仍較火熱。春節(jié)后新基金類型主要還是以偏股混合型基金、ETF為主。一些具備品牌影響力和渠道實(shí)力的基金公司最終也有不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)。

但是，隨著近期市場(chǎng)走勢(shì)較弱，白馬股的調(diào)整對(duì)投資者信心產(chǎn)生較大影響，自上周起新基金發(fā)行有降溫加劇的態(tài)勢(shì)。

一位大型券商理財(cái)經(jīng)理昨日向記者透露：“上周的新發(fā)基金都沒募集完，這周的首發(fā)項(xiàng)目募集也不太理想。”例如某大型公募基金公司攜績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理發(fā)行的80億元新基金，發(fā)行首日募集規(guī)模僅8億元。另一只募集期僅有3天的混合型新發(fā)基金，募集上限設(shè)定為80億元，而發(fā)行首日募集規(guī)模在30多億元。

目前仍在募集期的新發(fā)基金共計(jì)111只，即將發(fā)行的新基金達(dá)到133只。多家正在發(fā)行新基金的公司表示，如發(fā)行情況實(shí)在不如意，會(huì)考慮延長(zhǎng)募集期。目前在發(fā)的基金中，有多只基金的募集期在一個(gè)月以內(nèi)。

值得注意的是，此前有市場(chǎng)投資人士認(rèn)為，基金發(fā)行困難期可能是市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的先行指標(biāo)。

對(duì)此，中銀證券基金投資研究分析師郭軍分析稱：“從基金規(guī)模角度來看，偏股型基金的存續(xù)規(guī)模與新發(fā)基金規(guī)模變化趨勢(shì)滯后于A股市場(chǎng)走勢(shì)，基于基金的數(shù)量和規(guī)模相關(guān)指標(biāo)對(duì)判定A股后市并未有顯著引領(lǐng)效果。不過，觀察新偏股基金的權(quán)益?zhèn)}位變動(dòng)對(duì)把握下個(gè)季度A股指數(shù)的漲跌趨勢(shì)有重要的參考。同時(shí)，基金發(fā)行情況與監(jiān)管政策有密不可分的關(guān)系。”(記者王思文)

關(guān)鍵詞： 權(quán)益基金 募集規(guī)模