與國內外各大銀行攜手，復星集團融資再升級

2022年7月19日，復星集團與中國工商銀行股份有限公司上海市分行簽約戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就在高新技術、先進制造、生物醫(yī)藥、幸福產業(yè)等領域如何開展合作進行了討論。此次與復星集團達成合作是上海分行深入貫徹黨中央及工總行重要決策部署，同時通過雙方合作對推進民營企業(yè)高質量發(fā)展以及實現國有金融和民營經濟強強聯合均起到了助力作用。

與工行合作推動融資升級復星集團作為國內民營經濟的代表，在改革開放的浪潮中成功實現轉型，并成為一家國際化的大企業(yè)。此次，工行與復星的合作可謂是為其他企業(yè)的發(fā)展道路建設提供了更多的參照。此前，復星集團全資子公司上海復星高科技(集團)有限公司(簡稱復星高科)發(fā)布公告，已提前向銀行間清算所股份有限公司兌付賬戶劃付人民幣10.23億元，用來結清即將到期的超短期融資券。這一系列消息，令一個月前摩根士丹利及標普對復星業(yè)務現狀分析的觀點得到了印證。

較高的融資能力2022年6月21日，著名投行摩根士丹利發(fā)表報告稱，市場對公開債市場的再融資有著過度的擔憂，并重申對復星的“買入”(Overweight)評級。同時，該行對復星集團的現價估值有著較高的評價，并相信即使是在市場波動的影響，債市場環(huán)境轉差等不利情況下，復星的融資能力也不會受到影響。更早前，國際債務評級機構也曾指出，復星集團面對全球發(fā)展業(yè)務并已形成多元化的投資模式，有能夠維持投退平衡的能力，復星集團在資金回籠方面具有較高的靈活性。隨著多項經濟政策出臺與市場趨于穩(wěn)定，復星集團的經濟呈現不斷上漲的趨勢。用宏觀的視野來看，工行及摩根士丹利及標普對于復星集團是高度認可的，既植根于對復星基本盤和發(fā)展戰(zhàn)略的認可，更是對中國經濟整體發(fā)展態(tài)勢的認可。

保證較高的資金流動性事實上，復星的總資產不減反增。據復星2021年業(yè)績報告，截至2021年末，復星總債務減少，平均債務成本處于4.6%，達到了歷史最低?，F金、銀行結余及定期存款共計967.8億元，復星集團的資金鏈完整。在穩(wěn)固的總資產優(yōu)勢下，多家中外資大行對復星集團表露出高度地信任，這也為復星集團資產的流動性提供了助推劑。除了工行之外，其實，復星集團還與境外多家銀行合作，比如說復星集團還完成了約8.7億美元境外銀團貸款和約16.6億元人民幣的境內外資銀行銀團貸款。據了解，復星集團已經與全球超100家中外資銀行成為了合作伙伴，同時與多家國際化的銀行及中資銀行都進行了合作。2019年，復星集團成功發(fā)行中資民營企業(yè)首筆公募歐元債;2021年，復星高科發(fā)行首筆中資企業(yè)美元債。標普認為，復星集團與多家銀行之間產生合作，是其在離岸和在岸銀行融資都有所增加的一個重要原因。大摩表示，復星集團在全球擁有超過100億美金的流動資產，無論市場環(huán)境再怎么變化，對復星集團的融資能力也不會造成太大的影響。

較高的應對到期債務能力2022年6月22日，復星集團宣布全額要約回購即將到期的兩筆境外債券，這兩筆境外債券也是今年僅存的兩筆。截止到2022年7月4日前完成回購，要約回購價格為100%票面價值贖回。完成這一要約回購之后在2022年這一年內復星集團再沒有到期的境外債券。對此，標普指出，復星集團于6月22日提出回購2022年到期的所有離岸票據(總額約8億美元)的要約，這是復星集團面對市場波動所做出的努力和前瞻性判斷。標普相信，復星集團通過擔保債務、銀行借款以及出售資產等各種方式來解決即將到期的債務問題，復星集團應對到期債務的能力自然是毋庸置疑的。面對全球經濟低迷、市場波動的影響，可以說復星集團的財務始終保持健康，恰恰體現出了中國經濟的堅韌，也從另一個方面說明中國經濟在持續(xù)健康向上發(fā)展。

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