“朋友圈”再添新成員，人民幣為何如此受歡迎？

人民幣“朋友圈”再添新成員：阿根廷。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日，阿根廷政府宣布，將使用人民幣結(jié)算自中國(guó)進(jìn)口商品。這是近一個(gè)多月以來(lái)，繼巴西之后，又一個(gè)南美洲國(guó)家選擇用人民幣結(jié)算，這也意味著人民幣作為結(jié)算貨幣獲得更多青睞。

近一段時(shí)間，關(guān)于人民幣國(guó)際化不斷傳出好消息。為什么越來(lái)越多的國(guó)家選擇使用人民幣？人民幣國(guó)際化又面臨哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

(相關(guān)資料圖)

人民幣“朋友圈”持續(xù)擴(kuò)容

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日，阿根廷經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)馬薩召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，宣布阿根廷將停止使用美元來(lái)支付從中國(guó)進(jìn)口的商品，轉(zhuǎn)而使用人民幣結(jié)算。

關(guān)于具體金額和時(shí)間表，據(jù)馬薩介紹，在與不同企業(yè)達(dá)成協(xié)議后，阿根廷將于2023年4月使用人民幣支付價(jià)值相當(dāng)于大約10.4億美元的中國(guó)進(jìn)口商品。預(yù)計(jì)從5月起，阿根廷還將使用人民幣支付價(jià)值相當(dāng)于7.9億至10億美元的自中國(guó)進(jìn)口商品。

馬薩表示，使用人民幣結(jié)算，同時(shí)提高進(jìn)口審批效率，自中國(guó)進(jìn)口的審批時(shí)間由180天縮短至90天，這些都有利于阿根廷改善外匯儲(chǔ)備、增加經(jīng)濟(jì)自由度，保持進(jìn)口貿(mào)易規(guī)模，同時(shí)有利于鞏固阿中貿(mào)易發(fā)展勢(shì)頭，維護(hù)阿中兩國(guó)企業(yè)共同利益。

馬薩還表示，阿根廷政府決定更加積極地利用阿中本幣互換協(xié)議，未來(lái)數(shù)月，阿根廷有望節(jié)省約44億美元的外匯開(kāi)支。

如今已有多國(guó)啟用人民幣結(jié)算，人民幣“朋友圈”不斷擴(kuò)容。

今年2月，伊拉克央行宣布放棄美元，允許以人民幣直接結(jié)算對(duì)華貿(mào)易；

3月11日，中國(guó)工商銀行（巴西）有限公司成功辦理首筆跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)；

3月28日，中國(guó)海洋石油總公司和法國(guó)道達(dá)爾能源公司在上海石油天然氣交易中心完成中國(guó)首單以人民幣結(jié)算的進(jìn)口液化天然氣采購(gòu)交易；

…………

越來(lái)越多的國(guó)家使用人民幣結(jié)算，人民幣國(guó)際化也在有序推進(jìn)。

目前，人民幣是全球第五大支付貨幣、第五大國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重排名第三。

今年3月，國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝表示，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程已經(jīng)經(jīng)歷了十幾年的時(shí)間，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，開(kāi)放水平的提升，人民幣的跨境支付、投融資、儲(chǔ)備和計(jì)價(jià)等國(guó)際貨幣的功能全面增強(qiáng)，人民幣國(guó)際地位也有較大提升。

具體來(lái)看，在支付貨幣功能方面，環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)（SWIFT）數(shù)據(jù)顯示，2023年3月人民幣國(guó)際支付份額約為2.26%，位列全球第五大支付貨幣。美元、歐元、英鎊和日元分別以41.74%、32.64%、6.19%和4.78%的占比位居前四。

在儲(chǔ)備貨幣功能方面，人民幣在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）特別提款權(quán)的權(quán)重排名第三，全世界有80多個(gè)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體將人民幣納入儲(chǔ)備貨幣，位列全球第五位主要儲(chǔ)備貨幣。

2022年5月，IMF將人民幣在特別提款權(quán)（SDR）中權(quán)重由10.92%上調(diào)至12.28%，反映出對(duì)人民幣可自由使用程度提高的認(rèn)可。

在投融資貨幣功能方面，中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放持續(xù)推進(jìn)，人民幣資產(chǎn)對(duì)全球投資者保持較高吸引力，證券投資項(xiàng)下人民幣跨境收付總體呈凈流入態(tài)勢(shì)。

截至2021年末，中國(guó)人民銀行已經(jīng)與40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，總金額超過(guò)4萬(wàn)億元。同時(shí)，中國(guó)人民銀行已經(jīng)在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)授權(quán)了31家人民幣清算行，覆蓋了全球主要的國(guó)際金融中心。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2022年人民幣國(guó)際化報(bào)告》顯示：人民幣國(guó)際化各項(xiàng)指標(biāo)總體向好，人民幣支付貨幣功能穩(wěn)步提升，投融資貨幣功能進(jìn)一步深化，儲(chǔ)備貨幣功能不斷上升，計(jì)價(jià)貨幣功能逐步增強(qiáng)。

為何越來(lái)越多國(guó)家

選擇使用人民幣？

為什么越來(lái)越多的國(guó)家選擇使用人民幣？有分析認(rèn)為，貨幣國(guó)際化反映國(guó)家的綜合實(shí)力，一系列成果是我國(guó)政策取向和外部環(huán)境變化共同作用的結(jié)果。

第一，國(guó)家實(shí)力上升，帶動(dòng)人民幣國(guó)際化。

人民幣國(guó)際化得益并依賴于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、綜合國(guó)力提升以及改革開(kāi)放有序推進(jìn)。

2022年，黨的二十大報(bào)告提出要“有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化”，金融管理部門積極落實(shí)中央決策，加大金融監(jiān)管改革力度、建設(shè)完善國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，推動(dòng)人民幣國(guó)際化向前發(fā)展。

同時(shí)，在穩(wěn)健宏觀政策的助力下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，通貨膨脹保持較低水平，對(duì)外投資貿(mào)易穩(wěn)定發(fā)展，人民幣匯率基本穩(wěn)定，人民幣幣值表現(xiàn)出極大的穩(wěn)定性，樹(shù)立了更高國(guó)際信譽(yù)，吸引各國(guó)投資者和交易商。

此外，共建“一帶一路”也推動(dòng)了人民幣國(guó)際化進(jìn)程。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，中國(guó)與沿線國(guó)家在各自發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的過(guò)程中，形成了穩(wěn)定的紐帶關(guān)系，為人民幣國(guó)際化營(yíng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。沿線國(guó)家間的合作水平不斷提高，對(duì)人民幣使用的需求通過(guò)貿(mào)易、投資和儲(chǔ)備貨幣等渠道逐漸提升。

截至2021年年末，中國(guó)已經(jīng)與20多個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，并在多個(gè)沿線國(guó)家建立了人民幣清算機(jī)制安排。

第二，“去美元化”，在一定程度上為人民幣國(guó)際化提供了機(jī)遇。

“每天晚上我都問(wèn)自己，為什么所有國(guó)家都被迫用美元做貿(mào)易？為什么我們（金磚各國(guó)）不能用自己的貨幣進(jìn)行交易？”

今年4月，在訪華第一站金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行總部，巴西總統(tǒng)盧拉發(fā)表講話時(shí)，連續(xù)提出兩個(gè)“為什么”，矛頭直指美元霸權(quán)。

從“美國(guó)后院”拉美到“能源基地”非洲、中東，再到歐洲和亞太，越來(lái)越多國(guó)家著手計(jì)劃或已實(shí)施了“去美元化”方案。

今年以來(lái)，各國(guó)“去美元化”的實(shí)際行動(dòng)，更加密集。

1月16日，俄羅斯和伊朗計(jì)劃推出加密貨幣用于國(guó)際貿(mào)易；

1月17日，沙特阿拉伯同意以美元以外的貨幣出售石油；

1月19日，阿聯(lián)酋和印度就以盧比交易非石油商品進(jìn)行初步討論；

1月22日，阿根廷和巴西就建立共同貨幣“蘇爾”展開(kāi)準(zhǔn)備工作；

3月31日，東盟同意加強(qiáng)本地貨幣使用，減少在跨境貿(mào)易中對(duì)當(dāng)前國(guó)際主要貨幣的依賴；

4月1日，印度宣布，和馬來(lái)西亞之間的貿(mào)易可用印度盧比來(lái)結(jié)算；

…………

有分析認(rèn)為，因?yàn)槊绹?guó)濫用美元霸權(quán)地位，不斷將美元及美元支付體系“武器化”，導(dǎo)致多國(guó)加速逃離。

烏克蘭危機(jī)升級(jí)后，美國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施金融制裁。因擔(dān)心未來(lái)成為制裁對(duì)象，多國(guó)開(kāi)始發(fā)展自己的金融結(jié)算體系，減少對(duì)美元的依賴，以保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益。

此外，去年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)激進(jìn)加息，美元急劇升值，令不少國(guó)家本幣貶值、資本外流、償債成本上升、輸入性通脹加劇，一些國(guó)家甚至陷入貨幣或債務(wù)危機(jī)。這些都導(dǎo)致美元信用降低，各國(guó)紛紛采取措施，積極探索貨幣多極化的路徑。

有分析認(rèn)為，“去美元化”將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，不過(guò)時(shí)鐘正在嘀嗒作響。

值得注意的是，“去美元化”不等同于人民幣替代美元，因?yàn)槭澜缟线€有很多其他貨幣。但美元霸權(quán)衰落導(dǎo)致對(duì)人民幣等非美元貨幣需求上升，客觀上為人民幣國(guó)際化帶來(lái)機(jī)遇。

總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力提升有助于加速人民幣國(guó)際化進(jìn)程，而更多國(guó)家尋求建立多元化的國(guó)際貨幣體系，為進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國(guó)際化帶來(lái)機(jī)遇。

一個(gè)多極的貨幣世界，可能比想象中更快到來(lái)。

人民幣國(guó)際化之路

該怎么走？

黨的二十大報(bào)告提出，“有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化”。那么，如何有序推進(jìn)呢？

一般而言，貨幣國(guó)際化路徑被描述為結(jié)算貨幣－投資貨幣－儲(chǔ)備貨幣。有分析認(rèn)為，雖然當(dāng)前跨境人民幣在貿(mào)易結(jié)算方面取得了一定進(jìn)展，但在投資、儲(chǔ)備貨幣方面，人民幣國(guó)際化尚有較長(zhǎng)的路要走。

人民幣國(guó)際化之路，具體該如何走？有四個(gè)關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)、設(shè)施、開(kāi)放以及風(fēng)險(xiǎn)防控。

第一，要確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，為人民幣國(guó)際化提供強(qiáng)有力的保障。經(jīng)濟(jì)規(guī)模對(duì)一國(guó)貨幣的國(guó)際化起著十分重要的作用，中國(guó)良好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景將為人民幣的國(guó)際使用和價(jià)值穩(wěn)定提供空間和保障。

第二，做好基礎(chǔ)性、支撐性工作，在跨境人民幣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面練好“內(nèi)功”，例如鋪設(shè)更加順暢的支付清算系統(tǒng)，完善便利投融資市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的交易結(jié)算制度與交易場(chǎng)所等等。

第三，循序漸進(jìn)做好金融市場(chǎng)的開(kāi)放工作。當(dāng)前我國(guó)外匯市場(chǎng)等金融市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放仍有較大空間，要堅(jiān)持循序漸進(jìn)、穩(wěn)妥推進(jìn)的方式，在管控好風(fēng)險(xiǎn)的前提下逐步打開(kāi)。在開(kāi)放對(duì)象上，優(yōu)先推進(jìn)周邊國(guó)家、友好國(guó)家和經(jīng)貿(mào)往來(lái)密切國(guó)家的開(kāi)放與合作。

第四，強(qiáng)化人民幣國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。開(kāi)發(fā)跨境資金監(jiān)控監(jiān)測(cè)的監(jiān)管工具，提升在開(kāi)放條件下對(duì)跨境資金流動(dòng)的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力等，為人民幣國(guó)際化提供更為有利的安全環(huán)境。

人民幣國(guó)際化并非一蹴而就，是一個(gè)不斷推進(jìn)與演變的過(guò)程。而中國(guó)經(jīng)濟(jì)巨輪行穩(wěn)致遠(yuǎn)，在為世界經(jīng)濟(jì)注入更多穩(wěn)定性和新活力的同時(shí)，也會(huì)賦予人民幣更大的潛力。

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