今日兩大國(guó)際指數(shù)調(diào)升A股納入因子 哪些板塊可以關(guān)注?

8月23日，富時(shí)羅素指數(shù)公布指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，同時(shí)預(yù)計(jì)會(huì)宣布將A股納入因子從5%提升到15%，該調(diào)整將于9月23日生效。9月6日，標(biāo)普道瓊斯指數(shù)發(fā)布將A股納入名單，屆時(shí)預(yù)計(jì)會(huì)宣布A股納入因子為25%，該變動(dòng)也將于9月23日生效。有券商預(yù)計(jì)，9月A股“入富”第二步將帶來(lái)280億元人民幣被動(dòng)資金以及60億元主動(dòng)資金，合計(jì)有望吸引340億元外資流入。標(biāo)普納入A股，則將帶來(lái)180億元被動(dòng)資金，近650億元主動(dòng)資金，合計(jì)將吸引超800億元外資流入。

9月份以來(lái)境外資金持續(xù)買入A股，其中，上周五北向資金大幅凈買入148.62億元，創(chuàng)下2018年11月3日以來(lái)新高，也是歷史上第二高。8月16日當(dāng)周以來(lái)，北向資金已經(jīng)連續(xù)六周凈買入，累計(jì)額度達(dá)到874.85億元。今年以來(lái)，北向資金累計(jì)凈買入也已經(jīng)達(dá)到1823.67億元。

目前還有哪些板塊可以關(guān)注?據(jù)了解，消費(fèi)、科技、軍工和國(guó)企改革最受關(guān)注，其中，消費(fèi)留意頭部企業(yè)，科技和軍工警惕短期波動(dòng)，而國(guó)企改革年底政策有望加速落地。

關(guān)注一

科技股暴漲之后還能跟嗎?

記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在今年7月份以來(lái)漲幅超過(guò)70%的32只個(gè)股中，19家公司為科技股，除北京君正、滬電股份、韋爾股份等翻倍個(gè)股外，兆易創(chuàng)新、生益科技、金益科技等都表現(xiàn)搶眼，且主要集中在通信、半導(dǎo)體、電子和5G領(lǐng)域。

從目前來(lái)看，科技股未來(lái)核心驅(qū)動(dòng)力將是以5G、集成電路為代表的高端制造。一方面，經(jīng)過(guò)2018年4季度業(yè)績(jī)觸底，科技股景氣開(kāi)始向上，如圣邦股份2017年半年報(bào)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7.36%，去年為26.01%，而今年上半年增幅進(jìn)一步提升到47.19%。北京君正2017年半年報(bào)凈利潤(rùn)增幅只有22.73%，而今年同期達(dá)到211.61%。另外，滬電股份、東方通、生益科技等盈利能力都在逐步改善。

“我們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格正處于消費(fèi)和科技的轉(zhuǎn)換期間。隨著科技景氣度不斷提升，市場(chǎng)流動(dòng)性進(jìn)一步改善，抱團(tuán)大消費(fèi)的行情或不復(fù)存在，調(diào)倉(cāng)科技有望一觸即發(fā)。”東興證券分析師王宇鵬此前在對(duì)9月市場(chǎng)預(yù)測(cè)中指出。

不過(guò)，連續(xù)大漲之后，相對(duì)高位的科技股短期波動(dòng)也會(huì)加大。因此，短線投資者并不適合追漲。建議投資者在基本面基礎(chǔ)上，選擇部分漲幅較小的優(yōu)質(zhì)科技股，特別是5G、半導(dǎo)體和集成電路細(xì)分領(lǐng)域有一定優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

關(guān)注二

軍工股警惕短線利潤(rùn)兌現(xiàn)

“行業(yè)訂單有望加速釋放，軍工行業(yè)基本面有望繼續(xù)加速改善。”在對(duì)今年上半年軍工股中報(bào)評(píng)述時(shí)，招商證券分析師王超表示。而今年三季度，軍工股也是A股熱點(diǎn)板塊之一，多數(shù)個(gè)股連續(xù)上漲。

深圳一位陽(yáng)光私募負(fù)責(zé)人告訴記者，軍工行業(yè)的利好點(diǎn)，“首先是業(yè)績(jī)正在改善;其次，軍工資產(chǎn)證券化改革機(jī)會(huì)也非常多。”

根據(jù)半年報(bào)，今年上半年A股軍工板塊業(yè)績(jī)明顯改善，其中營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)5.74%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)38.08%。在中信29個(gè)一級(jí)子行業(yè)中，軍工行業(yè)今年中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率排名第三，且遠(yuǎn)高于滬深300整體10.83%的水平。

二級(jí)市場(chǎng)上，軍工股也獲得資金青睞。截至上周五收盤(pán)，年內(nèi)軍工指數(shù)累計(jì)上漲37.01%，跑贏上證指數(shù)16.46個(gè)百分點(diǎn)。天和防務(wù)、中船科技、中國(guó)應(yīng)急、中船防務(wù)等漲幅翻倍。中光防雷、中航電測(cè)、中航光電、航天長(zhǎng)峰等今年以來(lái)累計(jì)漲幅也超過(guò)60%。“我國(guó)正處于新型裝備加速列裝和原有型號(hào)更新?lián)Q代的關(guān)鍵時(shí)期，軍品訂單有望繼續(xù)加速釋放，行業(yè)基本面繼續(xù)加速改善的趨勢(shì)明確。”王超認(rèn)為。但上述陽(yáng)光私募負(fù)責(zé)人建議投資者警惕利潤(rùn)兌現(xiàn)的短線風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)注三

國(guó)企改革年底政策或加速落地

近期國(guó)企改革雖然不是資本市場(chǎng)的亮點(diǎn)，但動(dòng)作頻繁。9月19日，興業(yè)銀行通過(guò)旗下子公司出資成為中國(guó)鹽業(yè)戰(zhàn)略投資者。而中國(guó)鹽業(yè)混改共引入戰(zhàn)略投資者13家。這是繼中國(guó)聯(lián)通后第二家集團(tuán)層面主業(yè)實(shí)施混改的央企。同樣在9月19日，上海市召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，介紹國(guó)資國(guó)企綜合改革試驗(yàn)實(shí)施方案落實(shí)情況。據(jù)悉，目前上海共形成了20余個(gè)改革項(xiàng)目的具體操作方案，涉及國(guó)資布局、產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)分類、整體上市、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理等領(lǐng)域，正在逐個(gè)推進(jìn)。9月5日上海發(fā)布開(kāi)展區(qū)域性國(guó)資國(guó)企綜合改革試驗(yàn)的實(shí)施方案。

20日，湖北省國(guó)資委副主任何慶豐在新聞發(fā)布會(huì)上介紹稱，截至2018年底，湖北國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總額約9萬(wàn)億元，地方國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總額突破3.2萬(wàn)億元，下一步將重點(diǎn)加快推進(jìn)市場(chǎng)化專業(yè)化改革，通過(guò)資產(chǎn)重組、股權(quán)合作、聯(lián)合開(kāi)發(fā)等方式，加強(qiáng)同質(zhì)化業(yè)務(wù)整合。

中泰證券分析師徐馳表示，國(guó)有企業(yè)向國(guó)家繳納的稅收和利潤(rùn)占全國(guó)稅收和利潤(rùn)比例較大。在當(dāng)前因降費(fèi)減稅使得財(cái)政收入增速放緩的背景下，通過(guò)更大力度的國(guó)企改革實(shí)質(zhì)性推動(dòng)以盤(pán)活國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)，提高盈利能力。預(yù)計(jì)下半年不少實(shí)質(zhì)性改革政策將加速落地。(記者 張忠安)

關(guān)鍵詞： A股納入因子