三一重工(600031)進軍金融？40億收購控股股東資產(chǎn)，附帶91億應(yīng)收款

三一重工(600031)12月11日晚間公告，公司擬以自有現(xiàn)金收購控股股東三一集團持有的三一汽車金融有限公司91.43%股權(quán)，對應(yīng)的評估價值為42.21億元，擬交易金額為39.8億元。

公司披露此項收購后，當晚即收到上交所問詢函。上交所要求公司說明三一汽車金融應(yīng)收賬款的具體情況，包括賬齡分布、壞賬準備計提情況等。

另外，公司還需說明收購之后的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和金融業(yè)務(wù)風控措施，金融業(yè)務(wù)占公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的比例，是否涉及業(yè)務(wù)重心調(diào)整變化等。

并購為聚焦主業(yè)

公告稱，三一汽車金融于2010年10月獲中國銀監(jiān)會批準開業(yè)，是全國25家汽車金融公司之一。

三一汽車金融主要面向工程機械行業(yè)提供金融服務(wù)，是中國工程機械行業(yè)首家汽車金融公司，也是湖南省首家汽車金融公司。

數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年及2019年1-10月，三一汽車金融實現(xiàn)的凈利潤分別為7220.08萬元、2.15億元、1.78億元及8394.26萬元。

公告稱，三一重工本次收購是為進一步聚焦主業(yè)及核心業(yè)務(wù)，推動公司向“制造+服務(wù)”轉(zhuǎn)型，提升競爭力與盈利水平，推進公司國際化進程與數(shù)字化戰(zhàn)略。

三一重工表示，汽車金融行業(yè)發(fā)展前景廣闊，且與公司的主業(yè)契合度大，對降低經(jīng)營風險、實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、具有重要意義。

根據(jù)公告，本次公司對標的資產(chǎn)的評估選取市場法評估結(jié)果作為定價依據(jù)，增值率58.69%。

值得一提的是，關(guān)于三一汽車金融應(yīng)收賬款(即標的公司會計科目中對應(yīng)“發(fā)放貸款和墊款”科目)回款管理事宜，轉(zhuǎn)讓方作出特別承諾：若截至本次評估基準日(2019年10月31日)的標的公司應(yīng)收賬款凈值91.39億元因質(zhì)量或回款風險受到損失，轉(zhuǎn)讓方對損失部分予以補足。

上交所閃電問詢

在三一重工披露并購計劃后，當晚即收到上交所問詢函。上交所問詢焦點集中在標的公司應(yīng)收賬款的具體情況，包括賬齡分布、壞賬準備計提情況等。

公告稱，截至2019年10月31日，三一汽車金融的應(yīng)收賬款為91.39億元，且標的公司2017、2018年度的資產(chǎn)減值損失分別為損失6798.85萬元和4275.35萬元。

雖然三一集團已經(jīng)承諾對上述應(yīng)收賬款“兜底”，但上交所仍要求公司補充披露：

1、結(jié)合標的公司的收入及成本費用的具體構(gòu)成，說明2019年以來標的公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期的變動情況及變動原因;

2、標的公司應(yīng)收賬款的具體情況，包括但不限于形成原因、前十大應(yīng)收對象及其關(guān)聯(lián)關(guān)系、賬齡分布、壞賬準備計提;

3、情況、核銷條件，以及核銷是否需要經(jīng)雙方同意等;

4、標的公司2017、2018年資產(chǎn)減值損失為負的原因，當期計提減值的情況和依據(jù);5、截至2019年10月31日，公司新增現(xiàn)金及存放中央銀行6342.20萬元的原因、存放同業(yè)款項從2018年末的9.23億元降至6016.06萬元的原因、拆出資金4.35億元的形成原因及拆借對象、期限等相關(guān)情況，以及公司貸款和應(yīng)收款項類投資降為0的原因及合理性。

上交所還關(guān)注三一汽車金融的具體經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)模式、盈利模式、實際業(yè)務(wù)開展情況，并詢問金融業(yè)務(wù)占公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的比例，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否具有協(xié)同性，是否涉及業(yè)務(wù)重心調(diào)整變化等。

此外，上交所要求公司結(jié)合市場法評估的具體過程、參照物選取標準、同行業(yè)可比交易情況等，具體說明評估溢價的合理性和評估假設(shè)選取的依據(jù)。(證券時報 邢云)

關(guān)鍵詞： 三一重工 600031