上市險(xiǎn)企首月戰(zhàn)績兩極分化 健康險(xiǎn)“黑馬”依舊

作為每年保險(xiǎn)公司沖刺業(yè)務(wù)規(guī)模的重要關(guān)口，“開門紅”首月保費(fèi)戰(zhàn)績一直備受市場關(guān)注。而今年在疊加疫情影響因素下，保險(xiǎn)業(yè)“開門紅”走勢(shì)幾何更成為關(guān)注焦點(diǎn)。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2月23日，五大上市險(xiǎn)企1月保費(fèi)收入情況已披露完畢，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯分化，首尾相差超60個(gè)百分點(diǎn);財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，“一哥”人保財(cái)險(xiǎn)開局“失利”，保費(fèi)收入增幅創(chuàng)近15年最差。相較之下，“黑馬”健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)則依舊漲幅明顯。對(duì)此，分析人士指出，戰(zhàn)績分化的現(xiàn)象或在短期持續(xù)，長期而言，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍會(huì)趨于正常。

“開門紅”戰(zhàn)略不一

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)兩極分化

從整體保費(fèi)數(shù)據(jù)來看，雖然受到近期疫情影響，但5家上市險(xiǎn)企新年首月仍舊實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入同比正增長，由2019年的4965.6億元增至今年的5284.35億元，增長率約為6.42%。不過，具體到各家上市險(xiǎn)企的保費(fèi)收入情況，則呈現(xiàn)出兩極分化的局面，作為“開門紅”主力的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)更是如此。

數(shù)據(jù)顯示，今年1月，新華保險(xiǎn)、中國人壽和中國太保3家上市險(xiǎn)企的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入維持漲勢(shì)。其中，新華保險(xiǎn)更是實(shí)現(xiàn)了54.07%的同比漲幅，由199.29億元增至307.04億元。中國人壽和太保壽險(xiǎn)分別上漲22.62%和0.6%。不過，幾家歡喜幾家愁，人保壽險(xiǎn)和平安人壽首月戰(zhàn)績略顯暗淡，較去年同期有所下降。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從增速比例來看，首尾兩家公司相差了67.81個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于壽險(xiǎn)保費(fèi)增速出現(xiàn)分化的原因，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生認(rèn)為，主要與各家保險(xiǎn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、“開門紅”啟動(dòng)時(shí)間的早晚以及對(duì)“開門紅”的重視程度有關(guān)聯(lián)。

朱俊生指出，新華保險(xiǎn)與中國人壽兩家公司的戰(zhàn)略在近期發(fā)生了比較大的變化，對(duì)規(guī)模的重視程度比之前明顯提高，公司在“開門紅”的時(shí)候，也比別的公司動(dòng)手更早。因此，1月的保費(fèi)收入增長較快是意料之中的事情。

北京一位保險(xiǎn)從業(yè)人士也向北京商報(bào)記者透露，新華保險(xiǎn)和中國人壽提前了“開門紅”的時(shí)間，大約在2019年10月就已開始預(yù)售，因此2020年1月新單保費(fèi)收入幾乎未受影響。而其他險(xiǎn)企多選擇維持此前的節(jié)奏，從2019年12月才開始準(zhǔn)備。該人士也指出，隨著近年來監(jiān)管鼓勵(lì)“保險(xiǎn)姓保”，強(qiáng)化保障屬性，部分險(xiǎn)企也逐步淡化“開門紅”，選擇將新單保費(fèi)收入均勻分布在各個(gè)月份，也就導(dǎo)致了1月數(shù)據(jù)較此前同比下降。

財(cái)險(xiǎn)“一哥”驚現(xiàn)負(fù)增長

健康險(xiǎn)“黑馬”依舊

與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)相似，1月財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入方面也出現(xiàn)了兩極分化的情況。數(shù)據(jù)顯示，太保產(chǎn)險(xiǎn)和平安產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)14.83%和7.24%的同比增長，身為“財(cái)險(xiǎn)一哥”的人保財(cái)險(xiǎn)卻“首戰(zhàn)”失利，同比小幅下跌3.33%。而2019年同期，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了31.18%的保費(fèi)增速，領(lǐng)跑財(cái)險(xiǎn)業(yè)。

這也創(chuàng)下了自2006年以來人保財(cái)險(xiǎn)的首月最低增速紀(jì)錄。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了今年以外，自2006年開始，人保財(cái)險(xiǎn)僅有兩個(gè)年份出現(xiàn)首月保費(fèi)下滑的情況，即2011年和2012年分別同比下滑0.99%和0.47%。

“人保財(cái)險(xiǎn)首月保費(fèi)下滑，除了與去年同期保費(fèi)基數(shù)高有關(guān)外，還與疫情下新車購置后移造成保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑不無關(guān)系。同時(shí)，疫情造成企業(yè)開工受限、物料受阻、盈利減少，使得相關(guān)險(xiǎn)種均受到負(fù)面影響。”某財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人分析道。

對(duì)此，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長謝遠(yuǎn)濤還表示，財(cái)險(xiǎn)往往偏短期，因此，客戶流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人身險(xiǎn)公司。中國人保因其體制機(jī)制的特殊性，市場調(diào)整相對(duì)慢于中國平安等保險(xiǎn)公司。不過，在謝遠(yuǎn)濤看來，1月保費(fèi)收入的下滑不會(huì)對(duì)后續(xù)保費(fèi)規(guī)模增長造成太大影響。

不同于壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的分化局面，被視為保險(xiǎn)業(yè)“黑馬”的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)在今年1月仍舊保持較高的增速。具體來看，1月人保健康保費(fèi)收入達(dá)到48.88億元，同比增長23.06%;平安健康更是在2019年1月同比翻番達(dá)到7.39億元之后，今年1月再度增長72.53%，保費(fèi)收入達(dá)到12.75億元。

“健康險(xiǎn)的發(fā)展，其實(shí)是延續(xù)了過去的趨勢(shì)。”朱俊生坦言，“這與人口老齡化背景下，醫(yī)療費(fèi)用的攀升、公眾對(duì)健康的關(guān)注，以及健康方面保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)都是有關(guān)系的。” 朱俊生表示，從發(fā)達(dá)國家來看，人口結(jié)構(gòu)發(fā)生較大改變之后，險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)也會(huì)出現(xiàn)變化。其中，非常重要的一個(gè)特征，就是與健康相關(guān)的業(yè)務(wù)占比會(huì)提高，而目前這個(gè)趨勢(shì)在中國也比較明顯。

疫情短期沖擊

長期部分險(xiǎn)種有望反彈

雖然上市險(xiǎn)企1月保費(fèi)收入分化情況突出，不過在業(yè)內(nèi)人士看來，這一情況僅會(huì)在短期延續(xù)，就長期而言，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍會(huì)趨于正常，且部分險(xiǎn)種的保費(fèi)收入有望在疫情后出現(xiàn)反彈性增長。

東方金誠分析認(rèn)為，整體來看，疫情對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)短期保費(fèi)收入負(fù)面影響較大，但車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等保費(fèi)需求不會(huì)消失，疫情結(jié)束后將迎來反彈，且疫情將喚醒居民的健康保險(xiǎn)意識(shí)。疫情緩解后，增強(qiáng)的保險(xiǎn)意識(shí)轉(zhuǎn)化為保險(xiǎn)購買，有助于健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)較大反彈。

首創(chuàng)證券也表示，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，因新車銷售受阻使得車險(xiǎn)收入短期增速承壓，疫情緩和后，預(yù)計(jì)新單將有一定反彈回升，之后保持緩慢增長趨勢(shì);非車險(xiǎn)方面，受其他行業(yè)影響導(dǎo)致投保數(shù)量下降，進(jìn)而影響非車險(xiǎn)短期保費(fèi)收入，但長期增長趨勢(shì)并不會(huì)受到影響。

而對(duì)于上市險(xiǎn)企的業(yè)績影響，謝遠(yuǎn)濤認(rèn)為，疫情會(huì)通過影響收入進(jìn)而影響保費(fèi)，但是影響程度相對(duì)有限。保險(xiǎn)意識(shí)的喚醒，國家層面的保障與正確引導(dǎo)，還會(huì)推動(dòng)保險(xiǎn)收入增長。因此，一季度上市險(xiǎn)企收入的波動(dòng)不會(huì)太大。

中國平安總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官謝永林表示，疫情過后，對(duì)健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)的需求會(huì)有一個(gè)報(bào)復(fù)性增長。數(shù)據(jù)顯示，非典疫情緩解后，健康險(xiǎn)單月保費(fèi)收入迎來迅速反彈，2003年5月、6月和7月單月保費(fèi)同比分別增長3.09、2.65 和1.58倍，遠(yuǎn)高于前后兩年同期水平及同年其他月份水平;同期壽險(xiǎn)分別同比增長19.81%、48.74%和17.13%。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 劉宇陽

關(guān)鍵詞： 上市險(xiǎn)企