10天內(nèi)23單“注冊制”公司債獲交易所受理 合計募資1910億元

3月1日，伴隨著新證券法的正式實施，交易所公開發(fā)行公司債券也邁入了注冊制時代。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至3月10日記者發(fā)稿，在10天時間內(nèi)，23家公司公開發(fā)行公司債券獲得交易所同意受理，擬合計募資1910億元。

另據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至3月10日，年內(nèi)共發(fā)行公司債495只，合計發(fā)行規(guī)模為4734.55億元，分別同比增長112.45%和88.61%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新證券法降低了公開發(fā)行公司債的條件，有助于擴(kuò)大公司債的發(fā)行規(guī)模，更好地發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的作用。但與此同時，新證券法對注冊制下公司債的信息披露提出了更高的要求，中介機(jī)構(gòu)需要勤勉盡責(zé)，充分研究，謹(jǐn)慎發(fā)表意見。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，上述23家適用注冊制的公司債項目，發(fā)行主體和債券評級均在AA以上，13家為AAA級，5家為AA+，5家為AA。其中，中國光大集團(tuán)股份公司、華僑城集團(tuán)有限公司和中國中煤能源股份有限公司3家已經(jīng)提交注冊，深圳市怡亞通供應(yīng)鏈股份有限公司已經(jīng)獲得深交所反饋，其他均為已受理階段。

從募集金額來看，擬募資金額最高的是國家電網(wǎng)，擬募集不超過800億元。另外，武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、藍(lán)帆醫(yī)療股份有限公司和天津市濱海水業(yè)集團(tuán)有限公司3家公司公開發(fā)行的公司債券為疫情防控債，擬發(fā)行規(guī)模分別為50億元、3億元和2億元。目前3家公司公開發(fā)行債券進(jìn)度均為已受理。

據(jù)悉，自2015年證監(jiān)會對公司債發(fā)行制度進(jìn)行了市場化改革之后，公司債的發(fā)行程序已經(jīng)非常接近注冊制。業(yè)內(nèi)人士表示，之前公司債從受理材料到拿到批文，大概需要40天左右。

“新證券法大幅簡化了公司債券的發(fā)行條件，隨著審核效率的提升，發(fā)行程序的調(diào)整等措施，將進(jìn)一步地激發(fā)了市場活力，提升了資本市場的透明度。”財達(dá)證券總經(jīng)理助理、地方政府投融資研究中心主任胡恒松對《證券日報》記者表示，另外，新證券法完善了信息披露制度，提高了發(fā)行人和上市公司違法違規(guī)的成本，這將進(jìn)一步倒逼上市公司不斷提升自身質(zhì)量。

雖然公司債發(fā)行條件有所寬松，但是監(jiān)管隨之趨嚴(yán)，“申報即納入監(jiān)管”。上交所表示，發(fā)行人誠實守信、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)是公司債券注冊制改革的重要基礎(chǔ)和保障。上交所將督促證券服務(wù)機(jī)構(gòu)履行盡職調(diào)查義務(wù)和核查把關(guān)責(zé)任，切實發(fā)揮“看門人”的作用。

“信息披露是債券發(fā)行上市審核制度的核心，直接影響到投資者的權(quán)益。此次注冊制調(diào)整加大了對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，‘申報即納入監(jiān)管’，信息的完備和準(zhǔn)確更加馬虎不得。”胡恒松表示。

德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波接受《證券日報》記者采訪時表示，中介機(jī)構(gòu)要控制風(fēng)險需要做到兩點，首先對客戶進(jìn)行甄別，判斷發(fā)行人財務(wù)、法律是否規(guī)范，是否有實力能還本付息，其次，中介機(jī)構(gòu)要做好本職工作，認(rèn)真執(zhí)行執(zhí)業(yè)規(guī)則，把握好盡職調(diào)查的查驗范圍、查驗方式，充分研究，謹(jǐn)慎發(fā)表意見。(見習(xí)記者 吳曉璐)

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