英大信托曲線上市方案獲國(guó)資委批復(fù) 獲資本補(bǔ)充新渠道

日前，包含英大信托在內(nèi)的“英大系”資產(chǎn)重組調(diào)整方案獲國(guó)資委批復(fù)，包括 “英大系”金融資產(chǎn)通過(guò)置信電氣平臺(tái)實(shí)現(xiàn)“曲線”上市塵埃落定。

上周，上市公司置信電氣(股票代碼：600517.SH)發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到國(guó)家電網(wǎng)轉(zhuǎn)自國(guó)資委《關(guān)于該公司資產(chǎn)重組配套融資方案調(diào)整有關(guān)問(wèn)題》批復(fù)，原則同意公司調(diào)整后資產(chǎn)重組配套融資方案。本次調(diào)整方案已經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)，后續(xù)需向證監(jiān)會(huì)報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)。

根據(jù)置信電氣上月末公告顯示，此次資產(chǎn)重組方案主要在發(fā)行方式、對(duì)象、數(shù)量、價(jià)格，以及股份鎖定期進(jìn)行調(diào)整。相較于調(diào)整前，由以詢價(jià)方式向10符合條件特定投資作者發(fā)行，增加到向35名投資者發(fā)行。發(fā)行股本數(shù)由此前不超過(guò)總股本20%上升到30%。發(fā)行價(jià)格由不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)90%，調(diào)整到不低于80%。限售期則在原基礎(chǔ)上減半，縮短到6個(gè)月。

本月初，置信電氣發(fā)布關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易之發(fā)行結(jié)果暨股本變動(dòng)公告。根據(jù)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所于 2020 年2月16日出具的《上海置信電氣股份有限公司驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)截至 2020年2月16 日止，公司已收到英大集團(tuán)等 8 名交易對(duì)方用以認(rèn)繳新增注冊(cè)資本資產(chǎn)，公司變更后的注冊(cè)資本為 53.12億元。

本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為143.98億元，根據(jù)本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格，發(fā)行數(shù)量相應(yīng)為39.55億股，具體情況如下：

該公司已于 2020 年 2 月 28 日就本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所涉及的新增股份在中證登上海分公司辦理完畢股份登記手續(xù)，并取得中證登上海分公司出具 《證券變更登記證明》。本次登記完成后，公司總股本增加至 53.12 億股，股東變更情況如下：

伴隨英大集團(tuán)正式入主置信電氣，也為這場(chǎng)并購(gòu)重組畫(huà)上圓滿句號(hào)。2019年3月27日，置信電氣發(fā)布公告顯示，英大證券96.67%股權(quán)將和英大信托股權(quán)一同被收購(gòu)。此次交易后，置信電氣將獲得英大信托、英大證券的控股權(quán)，并間接取得英大期貨的控股權(quán)，業(yè)務(wù)范圍將增加信托、證券、期貨等金融業(yè)務(wù)。在此之前，已有包括中航資本、五礦資本等多家綜合性央企上市金控平臺(tái)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于信托公司而言，補(bǔ)充資本渠道相對(duì)狹窄，一般只有原股東出資增資、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增和引入戰(zhàn)略投資者幾種形式;而上市或“曲線上市”的信托公司在未來(lái)補(bǔ)充資本上或更具優(yōu)勢(shì)。對(duì)收購(gòu)?fù)瓿珊缶唧w發(fā)展策略等，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)分別致電英大信托和置信電氣。英大信托相關(guān)工作人員表示：這是集團(tuán)層面操作，一切要以公告為準(zhǔn);置信電氣也回復(fù)稱(chēng)一切以公告信息為準(zhǔn)。

目前，英大信托擁有注冊(cè)資本40.29億元，根據(jù)年預(yù)披露2019年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.25億元，同比增長(zhǎng)34.7%;實(shí)現(xiàn)凈利9.88億元，同比增長(zhǎng)62.2%;這兩兩項(xiàng)數(shù)均排名已預(yù)披露業(yè)績(jī)信托公司中游，遠(yuǎn)低于同為央企背景的五礦信托、中航信托。

作為此次交易英大信托交易對(duì)手方，置信電氣成立于1997年，主業(yè)為電氣機(jī)械和器材制造，由上海置信(集團(tuán))有限公司投資控股，2003年10月在上海證券交易所上市。由于此前并未開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，置信電氣也被證監(jiān)會(huì)要求補(bǔ)充披露本次交易完成后，上市公司應(yīng)對(duì)新增金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保障雙主業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行管控措施。受收購(gòu)英大信托等金融資產(chǎn)利好消息刺激，置信電氣股價(jià)已由去年3月份中旬每股4.81元，漲至23日收盤(pán)6.44元/股，市值更是達(dá)到342.6億元。

金融信托分析人士孫飛曾表示：“此舉對(duì)于國(guó)網(wǎng)英大來(lái)說(shuō)是一箭多雕的好事，一是旗下信托公司和證券公司實(shí)現(xiàn)了曲線上市目的;二是借助二級(jí)市場(chǎng)能夠提升其直接融資能力;三是實(shí)現(xiàn)其內(nèi)部資源優(yōu)化重組，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。”(記者 常識(shí) 鹿凱)

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