畫(huà)風(fēng)突變！基金業(yè)首季虧損288億 權(quán)益基金小幅減倉(cāng)

截至昨日，140家基金公司旗下基金2020年一季報(bào)悉數(shù)公布完畢。受疫情影響，股市震蕩波動(dòng)。相較去年四季度整體盈利3156.09億元，基金今年一季度畫(huà)風(fēng)突變，虧損288.75億元，股票和混合基金成為虧損主要來(lái)源。表現(xiàn)較好的債券基金單季盈利達(dá)693.05億元，成為一季度最賺錢(qián)基金品種。

然而，除了混合型基金外，其他類(lèi)型基金份額都節(jié)節(jié)攀升。規(guī)模增長(zhǎng)最多的是貨幣基金，一季度凈申購(gòu)達(dá)1.06萬(wàn)億份，增幅達(dá)15.16%。整體來(lái)看，一季度公募基金總份額也增長(zhǎng)了10.11%。

值得一提的是，因?yàn)橐患径葯?quán)益基金爆款頻出，一批基金公司抓住機(jī)遇規(guī)模猛增。數(shù)據(jù)顯示，扣除貨幣基金和短期理財(cái)基金，一季度末行業(yè)內(nèi)規(guī)模排名前五的基金公司為易方達(dá)、華夏基金、博時(shí)基金、廣發(fā)基金、南方基金。

雖然股市受疫情影響在一季度波動(dòng)幅度較大，但主動(dòng)偏股基金只是小幅減倉(cāng)。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，一季度末包括開(kāi)放式股票型、開(kāi)放式混合型和封閉式股票型基金在內(nèi)的2849只偏股基金平均倉(cāng)位為73.43%，較去年底的(僅計(jì)算可比數(shù)據(jù))74.87%下滑1.45個(gè)百分點(diǎn)。顯然，權(quán)益基金在這個(gè)波動(dòng)的一季度依靠調(diào)整倉(cāng)位和持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)應(yīng)對(duì)。從基金類(lèi)型看，一季度末可比的混合型基金、股票型基金平均倉(cāng)位分別為71.54%、85.97%，分別較去年底下滑1.73個(gè)百分點(diǎn)、0.98個(gè)百分點(diǎn)。

基金更多精力放在調(diào)倉(cāng)換股上。其中，邁瑞醫(yī)療、中興通訊、恒瑞醫(yī)藥、永輝超市、順豐控股位列基金增持榜前五位，重倉(cāng)這些個(gè)股的基金數(shù)量大幅增加。中國(guó)平安、格力電器、招商銀行、美的集團(tuán)、中國(guó)國(guó)旅則位列基金減持榜前五名。按照重倉(cāng)市值計(jì)算，貴州茅臺(tái)繼續(xù)穩(wěn)占基金頭號(hào)重倉(cāng)股寶座，一季度末重倉(cāng)該股的基金多達(dá)1003只。

五糧液和立訊精密緊隨其后，重倉(cāng)的基金數(shù)分別達(dá)392只和506只。

從行業(yè)配置變化看，一季度信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)成基金增持三大板塊，金融業(yè)減持最多。一季度末基金重倉(cāng)前三大行業(yè)分別為制造業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)。

雖然市場(chǎng)震蕩，但在展望后市時(shí)不少明星基金經(jīng)理表現(xiàn)出更偏樂(lè)觀的態(tài)度。對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金經(jīng)理傅鵬博表示，疫情終將過(guò)去，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將成為下一階段的主線。后續(xù)將結(jié)合企業(yè)年報(bào)和一季報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與管理層經(jīng)營(yíng)狀況，繼續(xù)優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，使組合在復(fù)雜宏觀環(huán)境下穩(wěn)定前行。

景順長(zhǎng)城鼎益基金經(jīng)理劉彥春也表示，事件沖擊下的資本市場(chǎng)存在很大偶然性。疫情發(fā)展和政策對(duì)沖都可能階段性成為市場(chǎng)主導(dǎo)力量。如果看得更遠(yuǎn)，相信人類(lèi)一定可以戰(zhàn)勝病毒，經(jīng)濟(jì)終將回歸正軌。偏重國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、需求相對(duì)剛性的行業(yè)和公司階段性會(huì)受到資金追捧，更要關(guān)注新的消費(fèi)習(xí)慣養(yǎng)成，例如商品和服務(wù)加速線上化已是不可逆的趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 權(quán)益基金