今年前四個(gè)月券商IPO承銷(xiāo)收入近40億元 同比增長(zhǎng)75%

在疫情影響下，新股發(fā)行情況及券商投行收入情況備受市場(chǎng)關(guān)注。在2020年5月份券商投行業(yè)務(wù)開(kāi)張之際，《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，今年前四個(gè)月，A股IPO審核速度明顯加快。盡管受疫情影響，2月份未安排IPO項(xiàng)目上會(huì)，但前四個(gè)月的發(fā)審委審核總量仍遠(yuǎn)超去年同期。

另外，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察，首發(fā)上市企業(yè)數(shù)量也遠(yuǎn)超去年同期，大大提振了券商年內(nèi)首發(fā)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的收入水平。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年前四個(gè)月的券商首發(fā)項(xiàng)目中，共有75家企業(yè)成功上市，募資金額約972億元，為券商首發(fā)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)共帶來(lái)38.9億元收入。與之相比，去年同期僅有43家企業(yè)成功上市，對(duì)應(yīng)券商首發(fā)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入僅19.48億元。這意味著，今年前四個(gè)月券商IPO承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入同比增幅達(dá)75%。

從券商個(gè)體角度來(lái)看，中金公司在首發(fā)承銷(xiāo)項(xiàng)目上的收獲遙遙領(lǐng)先于其他券商，以5.58億元持續(xù)問(wèn)鼎年內(nèi)首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入排行榜。今年前四個(gè)月，中金公司成功承銷(xiāo)與保薦10個(gè)項(xiàng)目上市，其中包括科創(chuàng)板項(xiàng)目8個(gè)，分別是光云科技、成都先導(dǎo)、華潤(rùn)微、澤璟制藥、華峰測(cè)控、百奧泰、優(yōu)刻得、威勝信息。

中信建投證券位居第二，因承銷(xiāo)與保薦京滬高鐵(主板)、東岳硅材(創(chuàng)業(yè)板)、天箭科技(中小板)等五個(gè)項(xiàng)目以及廣大特材、紫晶存儲(chǔ)兩個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)3.85億元首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入。國(guó)金證券和光大證券分列第三、第四位，首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入分獲3.26億元和2.54億元。此外，中信證券、民生證券、廣發(fā)證券今年前四個(gè)月首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入也突破2億元。

目前，國(guó)內(nèi)擁有保薦資格牌照的券商多達(dá)92家，但今年前四個(gè)月僅33家券商有首發(fā)承銷(xiāo)收入“入袋”，據(jù)此判斷，今年以來(lái)還有59家券商首發(fā)承銷(xiāo)保薦收入仍顆粒無(wú)收。

對(duì)于券商IPO承銷(xiāo)收入及全年投行業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，一位券商投行人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“我們普遍認(rèn)為，新三板精選層保薦業(yè)務(wù)以及轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革等政策紅利所帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，將增厚券商的投行收入。”

4月27日，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革正式啟動(dòng)。博時(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF基金經(jīng)理尹浩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的推出將加速創(chuàng)業(yè)板優(yōu)勝劣汰，其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)龍頭效應(yīng)或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化。”

天風(fēng)證券非銀行業(yè)分析師羅鉆輝認(rèn)為，“從長(zhǎng)期來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板IPO集中度提升是大趨勢(shì)。創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制是存量改革，我們判斷，未來(lái)2年時(shí)間內(nèi)影響各家券商投行業(yè)績(jī)的主要因素是現(xiàn)階段的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。預(yù)計(jì)未來(lái)創(chuàng)業(yè)板的IPO承銷(xiāo)將與現(xiàn)階段的科創(chuàng)板情況相似，頭部券商的承銷(xiāo)份額將會(huì)進(jìn)一步提升。”

頭部券商目前仍有豐足的IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目。數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會(huì)受理的IPO審核申報(bào)企業(yè)為437家，其中“已受理”狀態(tài)的有70家，“已反饋”的有150家，“已預(yù)披露更新”的有204家，“中止審查”的有11家，“暫緩表決”的有2家。此外，已在地方證監(jiān)局信息公布的“輔導(dǎo)備案登記受理”企業(yè)數(shù)量達(dá)1944家。

中信證券的IPO“儲(chǔ)備軍”最豐富，達(dá)到38家，另外，還有108個(gè)項(xiàng)目已完成輔導(dǎo)備案登記受理。緊隨其后的是中信建投證券，保薦IPO企業(yè)排隊(duì)家數(shù)為37家，處于輔導(dǎo)備案登記受理階段的有95家。海通證券、招商證券、民生證券分別排位第三、第四、第五位，IPO排隊(duì)數(shù)量分別為25家、21家、20家。這些IPO排隊(duì)儲(chǔ)備項(xiàng)目有望在年內(nèi)登陸A股，并影響各家券商的投行業(yè)績(jī)。(記者 王思文)

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