東方量化成長靈活配置混合(005616)基金26日凈值下跌1.97％

東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金(簡稱：東方量化成長靈活配置混合，代碼005616)08月26日凈值下跌1.97%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為1.4759元，累計(jì)凈值為1.4759元。

東方量化成長靈活配置混合基金成立以來收益47.59%，今年以來收益32.07%，近一月收益4.60%，近一年收益43.00%，近三年收益。

本基金成立以來分紅0次，累計(jì)分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

基金經(jīng)理為盛澤，自2018年08月13日管理該基金，任職期內(nèi)收益57.36%。

最新基金定期報(bào)告顯示，該基金重倉持有高德紅外(持倉比例2.31%)、藍(lán)思科技(持倉比例2.27%)、東方財(cái)富(持倉比例2.15%)、中國銀河(持倉比例2.04%)、聞泰科技(持倉比例2.02%)、天健集團(tuán)(持倉比例2.02%)、大博醫(yī)療(持倉比例1.95%)、智動(dòng)力(持倉比例1.93%)、智飛生物(持倉比例1.91%)、濱江集團(tuán)(持倉比例1.91%)。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

二季度以來，由于我國疫情基本得到控制，市場情緒逐漸企穩(wěn)。整體來看各指數(shù)震蕩向上，小盤指數(shù)表現(xiàn)明顯好于大盤。行業(yè)方面，前期深度調(diào)整的消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)在二季度迎來反彈，漲幅位居所有行業(yè)之首。另外，醫(yī)藥板塊、食品飲料以及TMT板塊也有不俗的表現(xiàn)。綜上所述，二季度的行業(yè)主線條依然還是圍繞醫(yī)藥、科技和消費(fèi)中展開。宏觀基本面方面，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)隨著疫情接近尾聲逐漸復(fù)蘇。截至5月，工業(yè)增加值同比增速從4月3.9%上升至4.4%;固定資產(chǎn)投資同比增速從4月的0.8%上升至3.9%;社會(huì)消費(fèi)品零售總額名義增速較4月環(huán)比收窄至-2.8%。二季度的經(jīng)濟(jì)回暖以及寬裕的流動(dòng)性對權(quán)益資產(chǎn)形成一定利好，核心資產(chǎn)在此期間表現(xiàn)優(yōu)異，產(chǎn)品在此期間超越基準(zhǔn)指數(shù)獲取了一定的超額收益。細(xì)分結(jié)構(gòu)來看，二季度雖然整體行情向上，但是內(nèi)部結(jié)構(gòu)形成了一定分化。5月期間，部分過熱高估值板塊出現(xiàn)了較大回調(diào)，而基本面較為確定的行業(yè)仍然表現(xiàn)穩(wěn)定，隨后市場風(fēng)格也發(fā)生了不同程度的來回切換。整體而言，目前結(jié)構(gòu)性行情演變至今，市場仍然在成長和價(jià)值之間選擇存在較大分歧，一些低估值的板塊更值得多加關(guān)注，尋求“提升估值”部分帶來的收益已經(jīng)十分有限。此外，經(jīng)過一季度的新冠疫情影響，經(jīng)濟(jì)基本面依然存在較大的不確定性，未來超額收益的來源可能更多來自于相對確定的行業(yè)及個(gè)股當(dāng)中。立足于基本面，通過多因子選股模型優(yōu)選個(gè)股，同時(shí)嚴(yán)格控制組合回撤，本基金力爭在預(yù)期風(fēng)格多變的市場當(dāng)中獲取穩(wěn)定的超越基準(zhǔn)回報(bào)。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

2020年4月1日起至2020年6月30日，本基金凈值增長率為17.83%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為8.85%，高于業(yè)績比較基準(zhǔn)8.98%。(機(jī)器君)

關(guān)鍵詞： 東方量化成長靈活配置混合