2020年上半年凈利普降 消金機構(gòu)如何突圍

消金公司上半年業(yè)績于近期逐一浮現(xiàn)。據(jù)渝農(nóng)商行8月27日公布的半年報，上半年小米消費金融資產(chǎn)總額15.105億元，負債總額1960.4萬元，營業(yè)收入343.9萬元，凈虧損906.9萬元。這也是剛開業(yè)3個月的小米消費金融交出的首份業(yè)績“答卷”。

此外，8月26日晚，A股上市公司宇信科技也發(fā)布了2020年半年報，披露了旗下晉商消費金融和湖北消費金融的業(yè)績。具體來看，2020年上半年，湖北消費金融實現(xiàn)營收5.507億元，凈利潤0.037億元，均較上年同期出現(xiàn)下滑。晉商消費金融則錄得營收3.075億元，同比增長37.89%，凈利潤0.359億元，同比增長9.79%，業(yè)績較上年有所回升。

北京商報記者注意到，消費金融公司上半年業(yè)績普遍出現(xiàn)波動。從已披露的公司來看，此前招聯(lián)消費金融、中銀消費金融兩家頭部公司披露的業(yè)績中，招聯(lián)消費金融上半年實現(xiàn)營收60.23億元，同比增加30.76%，但凈利潤5.78億元，同比減少18.56%;中銀消費金融上半年實現(xiàn)營收21.3億元，凈利潤1.01億元。

此外，上海銀行8月21日公布的半年報中，也披露了旗下尚誠消費金融的業(yè)績。具體為：上半年尚誠消費金融凈利潤0.256億元，相較上年同期的0.312億元下降5.6%。截至今年上半年，尚誠消費金融總資產(chǎn)123.43億元，較年初的125.47億元下降1.63%，貸款余額122.01億元，相較年初數(shù)據(jù)有所增加。

整體來看，上半年消費金融公司凈利普遍出現(xiàn)下滑，對此情況，業(yè)內(nèi)也早有預(yù)期。“從現(xiàn)有業(yè)績情況來看，消費金融上半年業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)分化，基本符合預(yù)期。但是與往年相比，頭部成長空間受阻，又受疫情等大環(huán)境影響，因此出現(xiàn)了營收、凈利潤增速下滑的情形。”

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，此現(xiàn)象主要是兩方面原因所致，一是疫情大環(huán)境影響較多，如湖北消費金融大本營位于武漢，此外尚誠消費金融對攜程場景較為倚重，因此疫情期間資產(chǎn)質(zhì)量下降、催收產(chǎn)能因停工停產(chǎn)嚴重不足，這些都成為機構(gòu)的減收因素。

第二則是根據(jù)行業(yè)生命周期理論來看，消金行業(yè)已逐步從成長期邁向成熟期，市場增長率不高、行業(yè)盈利能力下降都是一種歷史的必然。蘇筱芮認為，新入場的小米消費金融出現(xiàn)虧損其實屬于正常表現(xiàn)，因為新開業(yè)機構(gòu)通常還處于投入階段。

零壹研究院院長于百程同樣認為，上半年消費金融公司出現(xiàn)業(yè)績的壓力，主要與疫情影響相關(guān)。疫情的出現(xiàn)使得宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)下滑，企業(yè)和個人的還款能力下降，金融機構(gòu)的不良率抬頭，風(fēng)險撥備增加。在他看來，隨著下半年宏觀經(jīng)濟的逐步恢復(fù)，消費金融公司的利潤也有望回暖。

值得一提的是，除了自身業(yè)績增壓外，現(xiàn)有消金機構(gòu)還面臨著行業(yè)競爭加劇的挑戰(zhàn)。年內(nèi)持牌消金市場擴容不斷加速，隨著各路巨頭競速入局，消費金融市場也或?qū)⒅匦卤?ldquo;定義”。

當(dāng)前，由平安、小米等主導(dǎo)的消金機構(gòu)已相繼開業(yè)，此外，由螞蟻集團牽頭設(shè)立的消金公司也“來勢兇猛”。在蘇筱芮看來，下半年伴隨著大環(huán)境的好轉(zhuǎn)，行業(yè)有望迎來部分改善。但由于行業(yè)深化發(fā)展的客觀狀況依舊存在，再加之巨頭利用窗口紅利期跑步進場，過往高速增長的盛況難以重現(xiàn)。

針對后期發(fā)展方向，蘇筱芮建議，在獲客層面，機構(gòu)應(yīng)重新定位重點客群，開發(fā)與設(shè)計出與之相匹配的目標(biāo)產(chǎn)品，摒棄過往粗放推廣的手段，通過精耕細作提升用戶轉(zhuǎn)化率;場景層面，應(yīng)做好細分場景的資源積累與建設(shè)，對場景方資質(zhì)予以關(guān)注和把控，建立便捷、高效的溝通渠道，打通線上線下場景并進行融合發(fā)展;此外風(fēng)控層面，應(yīng)著重提升科技能力，做好大數(shù)據(jù)風(fēng)控，將數(shù)字化、智能化手段運用在貸前、中、后的各流程中，提升運營質(zhì)量與效率。(記者岳品瑜劉四紅)

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