協(xié)議進(jìn)行部分修訂！PSA與FCA明年一季度完成合并

9月15日，菲亞特克萊斯勒集團(tuán)(以下簡稱“FCA”)與PSA集團(tuán)(以下簡稱“PSA”)同意對雙方已簽訂的以50：50比例成立Stellantis集團(tuán)(以下簡稱“新集團(tuán)”)的協(xié)議進(jìn)行部分修訂。此外，F(xiàn)CA與PSA雙方還確認(rèn)于2019年12月17日簽訂的合并協(xié)議中的其他條款維持不變，預(yù)計雙方的合并交易將于明年一季度末完成。

PSA集團(tuán)發(fā)布公告顯示，為解決新冠疫情對汽車行業(yè)流動性的影響，支持新公司在合并完成后的資本結(jié)構(gòu)，并優(yōu)化合并后的新公司經(jīng)營，同時維持雙方經(jīng)濟(jì)平衡以及合并給PSA集團(tuán)和FCA的股東帶來的相關(guān)利益，雙方對包括但不限于FCA分紅、佛吉亞股權(quán)分配、PSA和FCA的普通股息派發(fā)等條款進(jìn)行修改。同時，合并協(xié)議的其他主要條款和條件均保持不變。

據(jù)了解，相關(guān)各方已同意本次協(xié)議修訂，以解決新冠肺炎疫情對汽車行業(yè)的流動性所帶來的影響。此次協(xié)議修訂將維持雙方最初簽訂合并協(xié)議的經(jīng)濟(jì)價值及根本性的平衡關(guān)系。目前，合并協(xié)議的修訂已獲得雙方董事會批準(zhǔn)，并得到雙方各自股東的大力支持。

本次修改協(xié)議中，F(xiàn)CA將其股東特別股息的現(xiàn)金部分削減至29億歐元(約合34.4億美元);PSA集團(tuán)將拆分所擁有的佛吉亞46%股份，在新公司Stellantis批準(zhǔn)后立即分派給所有Stellantis股東董事會和股東。而此前簽訂的最初協(xié)議中，雙方約定在完成合并事項前，F(xiàn)CA將向股東分配55億歐元的特別股息，而PSA將向其股東分配佛吉亞46%的股份。這意味著，F(xiàn)CA和PSA各自股東將獲得佛吉亞23%的平等股權(quán)，同時各自擁有新公司Stellantis50%股權(quán)。據(jù)悉，雙方合并后的新集團(tuán)將在其資產(chǎn)負(fù)債表上增加26億歐元的現(xiàn)金流。

同時，補充協(xié)議顯示，待PSA集團(tuán)及FCA公司董事會及股東批準(zhǔn)后，雙方均擬于2020年分配與2019財年相關(guān)的11億歐元普通股股息。此外，PSA和FCA將考慮在交易完成前向每家公司的股東分配5億歐元，或者在交易完成后支付10億歐元。此前，PSA集團(tuán)管理委員會及FCA董事會曾各自決定，受當(dāng)前疫情影響，今年雙方將不會派發(fā)2019財年的普通股股息。

事實上，本次雙方修訂協(xié)議，源于自身日益增長的經(jīng)營壓力，需加快雙方合并速度。FCA在二季度財報中表示：“疫情進(jìn)一步凸顯PSA與FCA合并的必要性與迫切性。”數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，PSA營收251.2億歐元，同比下滑34.5%;集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)營收195.95億歐元，同比下滑35.5%。集團(tuán)調(diào)整后經(jīng)營利潤為5.17億歐元，下降84.5%，其中汽車業(yè)務(wù)調(diào)整后經(jīng)營利潤為7.31億歐元，下降72.5%;佛吉亞調(diào)整后經(jīng)營利潤為-1.59億歐元。

同時，F(xiàn)CA二季度財報顯示，受疫情影響，公司持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)凈虧損與調(diào)整后的凈虧損均為10億歐元。集團(tuán)調(diào)整后息稅前利潤為-9億歐元。在乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹看來，此次協(xié)議的修訂將在一定程度上緩解雙方企業(yè)的壓力，企業(yè)合并之后會有一份好看的報表，同時給予新集團(tuán)股東更多的信心，有利于合并后的發(fā)展。(記者劉洋劉曉夢)

關(guān)鍵詞： PSA FCA 合并