從擬控股到擬參股 達(dá)華智能擬定增募資11.6億元償債

近日，達(dá)華智能發(fā)布定增預(yù)案，擬向福建天志定增募資11.6億元，用于償還銀行貸款等，此次定增完成后，公司的實(shí)際控制人將發(fā)生變更，而福州金控也將通過(guò)福建天志參股上市公司。

達(dá)華智能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，引入福州金控將給達(dá)華智能經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供更多的資源優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也能夠帶來(lái)較好的社會(huì)效應(yīng)，幫助提升公司融資和盈利能力等。

從擬控股到擬參股

近幾年，達(dá)華智能因收購(gòu)新東網(wǎng)、深圳金銳顯數(shù)碼等公司，確認(rèn)了較大金額的商譽(yù)，而截至2020年6月末，已計(jì)提商譽(yù)減值6.09億元。同時(shí)公司的持續(xù)擴(kuò)張也給公司帶來(lái)了流動(dòng)性危機(jī)。

目前公司現(xiàn)控股股東蔡小如股份被法院凍結(jié)，公司面臨較高的償債壓力，同時(shí)，負(fù)債產(chǎn)生的利息對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也造成了較大的影響。數(shù)據(jù)顯示2017年、2018年、2019年和2020年上半年，公司利息支出分別為1.54億元、2.49億元、2.20億元和9170.77萬(wàn)元，占當(dāng)期凈利潤(rùn)比例分別為89.11%、-13.74%、378.18%和470.45%。

此前在2018年底，蔡小如曾與福州金控達(dá)成意向協(xié)議，擬將其剩余的23.51%股份，按照每股8.7元，合約共計(jì)22.45億元進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)贿^(guò)，該交易最終并未能達(dá)成，于2019年12月宣告終止。

時(shí)隔9個(gè)月后，達(dá)華智能再次公布了定增暨股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，福州金控再度現(xiàn)身，不過(guò)已由此前的擬控股變成了擬參股。

據(jù)公司在9月17日發(fā)布的定增預(yù)案顯示，達(dá)華智能擬向關(guān)聯(lián)方福建天志定向發(fā)行股票2.52億股，每股4.6元，共募集資金11.6億元，將全部用于償還銀行貸款以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

而在此次定增完成后，福建天志將持有上市公司18.05%的股份，福建天志由陳融圣、李馨菲共同控制，而福建天志與陳融圣(一致行動(dòng)人)將合計(jì)持有達(dá)華智能22.44%的股份，達(dá)華智能控股股東變更為福建天志，實(shí)際控制人變更為陳融圣、李馨菲。而公司原實(shí)控人蔡小如由目前持股22.5%下降至18.44%。

據(jù)悉，福建天志成立于2020年9月份，目前尚未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)。公司由福建積著(持股60%)、福州投資和綠色金融(合計(jì)持股40%)共同出資設(shè)立，其中，福建積著為陳融圣、李馨菲共同控制的企業(yè)，而福州投資和綠色金融均為福州金控的全資子公司。

雖然福州金控由此前的擬控股變?yōu)榱藬M參股，投資單價(jià)、總額也較此前有較大幅的下降，但上述人士認(rèn)為，國(guó)資的引入對(duì)于上市公司將帶更多資源和發(fā)展空間。

達(dá)華智能進(jìn)一步對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，陳融圣早在2018年就已經(jīng)擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，已有上市公司經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉業(yè)務(wù)及團(tuán)隊(duì)，而其在成為公司實(shí)控人后將有利于公司后續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

聚焦主業(yè) 定增改善經(jīng)營(yíng)壓力

目前達(dá)華智能負(fù)債率仍處于較高水平，截至2020年上半年，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為69.73%。

在達(dá)華智能看來(lái)，此次定增將幫助改善公司目前的債務(wù)問(wèn)題，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有助于公司提升在智能電視、智能顯示交互設(shè)備產(chǎn)品、衛(wèi)星通信行業(yè)等領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，提升盈利水平。

公開(kāi)信息顯示，近幾年達(dá)華智能聚焦主業(yè)，逐步剝離第三方支付、融資租賃等類(lèi)金融資產(chǎn)。按照規(guī)劃，公司將立足福建，面向全球，通過(guò)衛(wèi)星及地面通信資源、物聯(lián)網(wǎng)智慧終端設(shè)計(jì)制造、ICT智慧應(yīng)用，公司整合運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商、應(yīng)用商，構(gòu)建衛(wèi)星通信應(yīng)用生態(tài)。

據(jù)悉，衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)是我國(guó)戰(zhàn)略性新興行業(yè)，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2020年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)723億元。

目前，達(dá)華智確立了“一帶一路互聯(lián)互通”戰(zhàn)略，并在印度尼西亞、馬來(lái)西亞、斯里蘭卡、塞浦路斯等國(guó)，已獲得通訊牌照及運(yùn)營(yíng)實(shí)體，并購(gòu)擁有兩條稀缺高通量衛(wèi)星軌位。在定增預(yù)案發(fā)布第二天(9月18日)，達(dá)華智能披露了子公司與亞太通信簽署了衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)合作協(xié)議最新消息。

獨(dú)立通訊專(zhuān)家付亮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，福建是海上絲綢之路的核心區(qū)，具備海岸線(xiàn)較長(zhǎng)以及海外華僑較多等基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展衛(wèi)星通信等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。此次福建國(guó)資通過(guò)以較低成本參股衛(wèi)星通訊類(lèi)上市公司，可進(jìn)一步整合行業(yè)上下游帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。值得一提的是，衛(wèi)星通信等應(yīng)用產(chǎn)業(yè)需要企業(yè)投入大量資金以實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，其研發(fā)具有周期長(zhǎng)、投入大等特點(diǎn)，并非一蹴而就，隨著應(yīng)用技術(shù)的逐步成熟和發(fā)展，衛(wèi)星通信應(yīng)用產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)廣闊前景。(記者 李婷)

關(guān)鍵詞： 達(dá)華智能 定增募資