行賄事件頻發(fā)與80億銷售費：步長制藥該何去何從?

“重銷售輕研發(fā)”型的傳統(tǒng)藥企該如何破除生存路徑依賴?

近日，步長制藥發(fā)布一系列公告，包括子公司疫苗臨床試驗申請獲受理、新增生產(chǎn)范圍“預(yù)防用生物制品”等消息，在業(yè)內(nèi)看來這實際是步長制藥戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的體現(xiàn)。2018年以來，步長制藥開始推出轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，欲從銷售型公司向科技型公司轉(zhuǎn)變。

轉(zhuǎn)型的背后是，步長制藥作為傳統(tǒng)銷售型醫(yī)藥企業(yè)，近年來其銷售費用一直居高不下，備受關(guān)注。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，近10年來，步長制藥的銷售費用增長了2.3倍，從2011年的24.45億元躍升到2019年的80.81億元。年報顯示，公司九成以上的銷售費用被花在“市場、學(xué)術(shù)推廣費及咨詢費和其他費用”上。

知名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝曾指出，醫(yī)藥行業(yè)公司的市場及學(xué)術(shù)推廣費一直都是商業(yè)賄賂的高發(fā)區(qū)。事實上，自2015年來，中國裁判文書網(wǎng)上也披露了10起與步長制藥有關(guān)的行賄案件。

面對監(jiān)管部門的“精準(zhǔn)打擊”，銷售型的傳統(tǒng)藥企該何去何從?

10起裁定書和判決書

步長制藥成立于1993年，主要從事中成藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品涉及心腦血管疾病中成藥領(lǐng)域，也覆蓋婦科用藥等其他領(lǐng)域。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者在中國裁判文書網(wǎng)上查詢“步長制藥”、“受賄”等關(guān)鍵詞，共找到2015年至今的10起裁定書和判決書。

2020年7月30日，中國裁判文書網(wǎng)站公布了一則非國家工作人員受賄案的刑事判決書。根據(jù)該判決書，蘇某在向商水縣人民醫(yī)院配送藥品過程中，發(fā)現(xiàn)王海生在門診開藥主要是步長腦心通比較多，其多次以現(xiàn)金形式送給王海生開藥回扣款。

根據(jù)判決書，2016年以來，王海生在任河南省商水縣人民醫(yī)院主治醫(yī)師期間利用開處方的職務(wù)便利，非法收受陜西步長制藥有限公司銷售業(yè)務(wù)員蘇某藥品回扣款人民幣12.5萬元。

商水縣人民法院判處王海生犯非國家工作人員受賄罪，基于被告人王海生自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，其親屬積極退贓，建議對被告人王海生免予刑事處罰，王海生違法所得人民幣12.5萬元予以沒收，由收取機關(guān)上繳國庫。

2019年，陜西步長制藥業(yè)務(wù)員唐某按0.50元一盒的方式，賄賂湄潭縣中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院信息科原科長陳遙剛，累計行賄32.51萬元。

另有8份判決書顯示，步長制藥在藥品推廣過程中帶金銷售，業(yè)務(wù)員向鄉(xiāng)衛(wèi)生院領(lǐng)導(dǎo)和縣醫(yī)院醫(yī)生行賄，金額為6萬-11萬不等。

年超80億元的“銷售費”

知名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝曾指出，醫(yī)藥行業(yè)公司的市場及學(xué)術(shù)推廣費一直都是商業(yè)賄賂的高發(fā)區(qū)。步長制藥“行賄門”事件頻發(fā)，而在這背后是藥企居高不下的銷售費用。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2011年，步長銷售費用為24.45億元，至2019年，相關(guān)指標(biāo)增加到80.81億元，增長了2.3倍。

2017-2019年及2020年上半年，步長制藥的銷售費用分別為82.87億元、80.36億元、80.81億元、36.84億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比值分別為59.77%、58.81%、56.68%、52.36%。

以心腦血管相關(guān)產(chǎn)品為例。2016年步長制藥上市，根據(jù)招股說明書，在2013年至2015年期間，丹紅注射液的年銷售金額分別高達(dá)41.61億、38.31億和33.6億，合計113.52億。收入占比超過30%，利潤占比更穩(wěn)居40%以上。財報顯示，步長制藥心腦血管相關(guān)的產(chǎn)品包括了中成藥丹紅注射液、腦心通膠囊、穩(wěn)心顆粒以及化學(xué)藥谷紅注射液，四大產(chǎn)品治療范圍涵蓋中風(fēng)、心律失常、供血不足和缺血梗塞等常見心腦血管疾病。

而早在2013年至2015年的三年間，步長制藥在“市場及學(xué)術(shù)推廣”方面分別花去了44.66億、51.83億、58.41億，累計達(dá)到154.9億元，連續(xù)三年超過同期營業(yè)收入的一半以上。其中2015年，平均每天花1600萬元用于“推廣”。2016年，招股說明書顯示，報告期內(nèi)，“市場及學(xué)術(shù)推廣費”占當(dāng)年營業(yè)收入的比重超過了50%，是當(dāng)期研發(fā)費用的20余倍。

2017-2019年及2020年上半年，步長制藥的銷售費用分別為82.87億元、80.36億元、80.81億元、36.84億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比值分別為59.77%、58.81%、56.68%、52.36%。

以2018年為例，該年步長制藥共組織市場活動1.9萬余場次、市場調(diào)研2.3萬余場次、學(xué)術(shù)交流活動2萬余場次，平均下來步長制藥每天組織市場活動52余場次、市場調(diào)研63余場次、學(xué)術(shù)交流活動54余場次，可謂是全年“馬不停蹄”的辦活動。

如此巨大的銷售費用支出能為步長制藥帶來多少業(yè)績增長?

2017-2019年及2020年上半年，步長制藥的營業(yè)收入138.64億元、136.64億元、153.55億元、70.35億元，2017-2019年分別同比增長12.52%、-1.44%、4.32%，2020年上半年同比增長9.85%?？梢姡幢阍阡N售費用上投入巨大，步長制藥的業(yè)績增長也走入了“瓶頸”。

2020年半年報顯示，上半年步長制藥實現(xiàn)營業(yè)收入70.35億元，同比增長9.85%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.02億元，同比增長12.86%。而其銷售費用為36.84億元，銷售費用率為52.37%。其中，市場、學(xué)術(shù)推廣及咨詢費為34.88億元，占比94.68%。

對于常年處于九成以上的“市場、學(xué)術(shù)推廣費及咨詢費和其他費用”，步長制藥曾對此做出解釋，公司的市場及學(xué)術(shù)推廣費主要包括在全國各地開展的各類學(xué)術(shù)推廣會等活動產(chǎn)生的會議費、差旅費等。此外，公司在2016年、2017年年報中均提到，公司營銷模式的核心競爭優(yōu)勢在于腦心同治論指導(dǎo)下的專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣。

上交所也曾在2018年5月就這部分費用向上市公司發(fā)出問詢函，要求公司說明該部分費用的用途和合理性作出回應(yīng)。

對此，步長制藥在回復(fù)函件中稱：“專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣營銷模式是公司快速發(fā)展的重要動力，公司以精細(xì)化、規(guī)范化管理為導(dǎo)向，持續(xù)建設(shè)專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣團隊，通過其進(jìn)行專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣，提升公司品牌形象和產(chǎn)品的認(rèn)知度，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。

北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心負(fù)責(zé)人史立臣向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者指出，醫(yī)藥行業(yè)的市場及學(xué)術(shù)推廣存在很多灰色利益鏈條的推想空間。

2019年6月，財政部網(wǎng)站發(fā)布《財政部開展2019年度醫(yī)藥行業(yè)會計信息質(zhì)量檢查工作》，檢查重點圍繞醫(yī)藥企業(yè)的費用、成本和收入的真實性等。具體包括：購藥品數(shù)量、向醫(yī)療機構(gòu)或醫(yī)務(wù)人員銷售返點現(xiàn)象;是否存在以咨詢費、會議費、住宿費、交通費等各類發(fā)票套取大額現(xiàn)金等現(xiàn)象。

國家也加強了對“帶金銷售”行為的管理。9月16日，國家醫(yī)療保障局印發(fā)了《關(guān)于建立醫(yī)藥價格和招采信用評價制度的指導(dǎo)意見》(以下簡稱意見)。意見提出，將給予回扣等有悖誠實信用的行為納入評價范圍;采取企業(yè)報告與平臺記錄相結(jié)合的方式掌握醫(yī)藥企業(yè)失信信息;依據(jù)法院判決或行政處罰認(rèn)定的案件事實，確定失信等級，動態(tài)更新;分級采取提醒告誡、提示風(fēng)險、限制或中止投標(biāo)掛網(wǎng)、公開披露失信信息等處置措施。

醫(yī)藥行業(yè)專家林小芳向行業(yè)媒體表示，在帶量采購政策實施以及相關(guān)監(jiān)管下，“帶金銷售”的利潤空間正在逐漸消失，相關(guān)企業(yè)“重銷售輕研發(fā)”的現(xiàn)象或?qū)⒂兴纳啤τ谒幤髞碚f，加強研發(fā)才是一條可持續(xù)的道路。

如何打破生存路徑依賴?

不久前，步長制藥宣布完成對藥房托管及其相關(guān)業(yè)務(wù)的剝離，業(yè)內(nèi)人士表示“藥房托管業(yè)務(wù)之所以實施不下去是因為它極易造成一家獨大，進(jìn)而滋生腐敗。藥房托管實際上是另一條帶金銷售的路，通過藥房托管，企業(yè)可至少返點15%至30%給醫(yī)院，這在一定程度上違背了醫(yī)藥分開的初衷。現(xiàn)在的政策將這條路堵死了，企業(yè)也就少了一條帶金銷售的路徑。”

剝離藥房托管業(yè)務(wù)后，步長制藥今后該何去何從?

9月22日，步長制藥發(fā)布公告稱，擬以2175.23萬元價格轉(zhuǎn)讓控股子公司湖北步長九州通醫(yī)藥有限公司51%股權(quán)。轉(zhuǎn)讓完成后，步長制藥將完全退出相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，2017年，步長制藥、九州通合資設(shè)立湖北步長九州通，當(dāng)時，雙方合作期限暫定十年，并將業(yè)務(wù)模式調(diào)整為專業(yè)藥房業(yè)務(wù)模式。

但2018年11月，國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快藥學(xué)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的意見》明確，公立醫(yī)院不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房。

顯然，藥房托管已不符合國家的相關(guān)政策，且極易滋生腐敗的“灰色地帶”。此前，已有多家藥企上市公司脫離該業(yè)務(wù)。

南京中醫(yī)藥大學(xué)藥事管理與法律系專家白庚亮對行業(yè)媒體表示，“藥房托管緣起于取消藥品加成，即零差率銷售，使醫(yī)院藥房從原本的盈利部門變?yōu)槌杀静块T。但自2018年相關(guān)部門在的文件中明確表示‘公立醫(yī)院不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房’后，藥房托管業(yè)務(wù)一下子就成了燙手山芋。”

對此，步長制藥董秘辦相關(guān)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者回應(yīng)稱，“因藥房托管已不符合國家的相關(guān)政策，故公司決定將其剝離出去。轉(zhuǎn)讓之后，公司將不再擁有任何藥房業(yè)務(wù)，且暫時也不打算再次布局藥房的相關(guān)業(yè)務(wù)。”

此前，步長制藥也曾發(fā)布風(fēng)險提示公告：公司目前主營業(yè)務(wù)為中成藥，生物制藥為未來戰(zhàn)略規(guī)劃，短期不能產(chǎn)生效益，且前期投入金額較大，可能影響公司業(yè)績。

在今年上半年，步長制藥的研發(fā)費用僅為1.73億元，但同比上漲49.14%，西南證券研報稱，步長制藥的研發(fā)支出比例超過其他心腦血管藥企。

財通證券分析師張文錄表示，相對于化學(xué)制藥公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新而言，中醫(yī)藥企業(yè)受醫(yī)?？刭M壓力大，研發(fā)進(jìn)展慢且思想仍未跟進(jìn)，例如，化學(xué)制劑企業(yè)的研發(fā)支出為6.6%，而且逐漸上升;而中藥企業(yè)的研發(fā)支出僅有2.3%，過去兩年變化不大。

實際上，步長制藥也意識到自身的短板問題。根據(jù)步長制藥2020年半年報：目前公司正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，由銷售型公司向科技型公司轉(zhuǎn)換;由中成藥向生物藥、疫苗、化藥、醫(yī)療器械、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥轉(zhuǎn)換;并逐漸由中國本土化向全球化轉(zhuǎn)換。

截至2020年6月30日，步長制藥已擁有329件授權(quán)專利，在研產(chǎn)品224個，2020年上半年新增專利申請11件，成功獲得授權(quán)專利15件，其中發(fā)明專利4件。

在不久前，步長制藥旗下全資子公司山東丹紅制藥有限公司研制的“注射用重組人腦利鈉肽”(項目代號：BC003)也獲得了四川大學(xué)華西醫(yī)院臨床試驗倫理審查委員會批件，正式啟動Ⅰ期臨床試驗。

作為銷售型的傳統(tǒng)藥企，步長制藥后續(xù)的轉(zhuǎn)型之路會有哪些發(fā)展，仍待觀察。

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