社保險(xiǎn)資和QFII調(diào)倉路徑顯現(xiàn) 業(yè)績(jī)良好個(gè)股被加倉

上市公司三季報(bào)披露進(jìn)入尾聲。據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，截至10月25日，滬深兩市共有超過600家上市公司正式披露三季報(bào)，而以社保基金、險(xiǎn)資和QFII為代表的長(zhǎng)線資金機(jī)構(gòu)持倉動(dòng)向也浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，上述三大機(jī)構(gòu)共現(xiàn)身199家公司流通股股東，合計(jì)持倉超2500億元。從行業(yè)來看，各行業(yè)績(jī)優(yōu)個(gè)股仍是機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”的目標(biāo)。此外，部分科技、周期股也獲大幅增持。

業(yè)績(jī)良好個(gè)股被加倉

增持方面，根據(jù)目前披露數(shù)據(jù)，社保基金對(duì)22只個(gè)股進(jìn)行加倉操作，長(zhǎng)城汽車(601633.SH)本期社?；鹪龀?jǐn)?shù)量居首，達(dá)3900.08萬股。珠江啤酒(002461.SZ)等8只個(gè)股則獲得險(xiǎn)資加倉，其中天安人壽共加倉珠江啤酒1756萬股，居于變動(dòng)榜首。QFII共增持4只個(gè)股，其中拓普集團(tuán)(601689.SH)獲科威特政府投資局增持253.36萬股，為QFII增持股數(shù)之最。

新進(jìn)方面，截至今年三季度末，社?；鹦逻M(jìn)持有41只個(gè)股，紫金礦業(yè)(601899.SH)等個(gè)股本期社?；鹦逻M(jìn)數(shù)量超過1000萬股。險(xiǎn)資新進(jìn)38只個(gè)股，其中分眾傳媒(002027.SZ)以1.15億股的巨額新進(jìn)數(shù)量居于榜首。QFII則新“牽手”32股，建倉市值最高的為東方財(cái)富(300059.SZ)，獲得阿布扎比投資局新進(jìn)4895.31萬股，市值超過11億元。

良好的業(yè)績(jī)或成機(jī)構(gòu)持倉的重要?jiǎng)恿ΑＴ谏鲜龉局?，華海藥業(yè)三季報(bào)顯示，公司1至9月營(yíng)收、凈利同比分別增長(zhǎng)21.41%和64.23%。紫金礦業(yè)1至9月實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)和營(yíng)收創(chuàng)公司成立以來歷史同期最高水平，45.72億元的歸母凈利潤(rùn)超去年全年。東方財(cái)富前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利同比增長(zhǎng)92%和143.66%，第三季度更是實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.89億元，同比增長(zhǎng)203.47%。

部分醫(yī)藥股遭機(jī)構(gòu)減持

從行業(yè)來看，多只科技股、周期股獲得社保組合、QFII等機(jī)構(gòu)的“抱團(tuán)”青睞。

生益科技(600183.SH)同時(shí)獲得三類機(jī)構(gòu)持倉。其中，中國(guó)人壽小幅加倉66.7萬股，總持倉額達(dá)2.81億元;社保104組合則對(duì)其進(jìn)行了減持，目前持倉2.47億元;比爾及梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)加倉26.6萬股，總持倉額3.79億元。三花智控(002050.SZ)除了被社保111組合和社保403組合持有外，其流通股股東中還出現(xiàn)了QFII阿布扎比投資局的身影。不過，社保111組合在三季度對(duì)其進(jìn)行減持，社保403組合和QFII阿布扎比投資局則為三季度新進(jìn)。

周期股方面，洛陽鉬業(yè)(603993.SH)獲阿布扎比投資局新建倉7126.29萬股，持倉市值為2.65億元。這也是繼2016年上半年買入洛陽鉬業(yè)之后(隨后逐步減倉)，阿布扎比投資局再度買入該股。該個(gè)股同時(shí)也被社保108組合持有，目前持倉市值7.44億元。不過，社保108組合本期對(duì)該股進(jìn)行了減倉。

值得注意的是，也有部分醫(yī)藥股遭到機(jī)構(gòu)減持。

山東藥玻(600529.SH)被高盛集團(tuán)巨量減持797.54萬股，為當(dāng)前被QFII減持?jǐn)?shù)量最多的個(gè)股。此外，三諾生物(300298.SZ)被瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)大舉“拋售”逾700萬股。被稱為“創(chuàng)新藥第一股”的恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)也遭奧本海默基金減持458.93萬股，減持市值5.80億元。不過就在近期，恒瑞醫(yī)藥因三季報(bào)業(yè)績(jī)改善獲不少國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的看好，光大證券、華鑫證券均對(duì)該股做出“增持”評(píng)級(jí)。

部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，科技的預(yù)期底有望提前出現(xiàn)，而周期股也有望獲得超額收益。國(guó)泰君安表示，市場(chǎng)向上的支撐在于盈利修復(fù)的預(yù)期，此輪科技行情具備“盈利修復(fù)”的特征。預(yù)計(jì)2020年之后，科技板塊盈利增速將會(huì)重歸“內(nèi)生性增長(zhǎng)”。融通基金副總經(jīng)理、融通行業(yè)景氣基金經(jīng)理鄒曦指出，上市公司盈利增長(zhǎng)數(shù)據(jù)和行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況將提供清晰的投資主線。相比較而言，在PPI溫和回升的背景下，周期板塊或?qū)@得更好的超額收益。(記者 羅逸姝)

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