養(yǎng)老目標基金發(fā)行在即 提升投資者認知度是關(guān)鍵

針對“首只養(yǎng)老目標基金最快有望下周發(fā)行”的消息，首批14家基金公司表示，托管行的系統(tǒng)改造和測試需要一段時間，預(yù)計有望在9月份正式發(fā)售。

據(jù)悉，各大基金公司正積極備戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士坦言，市場低迷加之投資者對養(yǎng)老目標基金認知有限，對首發(fā)規(guī)模預(yù)期并不高。目前關(guān)鍵是要加強投資者教育，提升大眾的金融和投資知識水平，才能讓投資者通過有效養(yǎng)老投資，為退休做更充分的準備。

對首發(fā)規(guī)模預(yù)期不高

有媒體近日報道稱，首只養(yǎng)老目標基金最快有望下周發(fā)行。記者多方求證后，多家基金公司均表示，托管行的系統(tǒng)改造和測試需要時間，預(yù)計沒有那么快。

截至發(fā)稿，還沒有基金公司表示旗下養(yǎng)老目標基金將于下周發(fā)行。多位基金公司人士預(yù)計，最快有望9月正式發(fā)售。一家大型基金公司則預(yù)計，因為所在托管行系統(tǒng)改造較慢，可能會延后到10月份。

一家大型基金公司人士坦言，對于“搶首發(fā)”興趣并不高。在其看來，一是市場低迷，二是養(yǎng)老目標基金沒有歷史業(yè)績，且投資者認知度不高，因此對于首發(fā)規(guī)模預(yù)期不高，也不會盲目去拼銷售規(guī)模。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士認為，新基金往往“好做不好發(fā)”，在市場的底部區(qū)域，正好是建倉良機，所以希望盡早發(fā)出來。

深圳一家基金公司人士猜測，有基金公司可能會選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺先發(fā)，再從銀行渠道進行二次首發(fā)。對此，有業(yè)內(nèi)人士認為，這種可能性不高，畢竟互聯(lián)網(wǎng)平臺很難帶來規(guī)模。

不過，互聯(lián)網(wǎng)平臺對于首批養(yǎng)老目標基金則是興趣十足。據(jù)悉，首批14只養(yǎng)老目標基金將全部在螞蟻財富上線，天天基金也將代銷上述產(chǎn)品。

螞蟻財富近日宣布，將利用平臺開放及AI技術(shù)推出用戶養(yǎng)老服務(wù)。需要強調(diào)的是，螞蟻財富欲推出屬于支付寶的專門養(yǎng)老賬戶，希望這個賬戶能夠成為個人養(yǎng)老的“第四賬戶”。按照規(guī)劃，這個賬戶體系將對接養(yǎng)老基金等真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品，并提供一站式養(yǎng)老服務(wù)。

著眼長遠開展投資者教育

據(jù)悉，近期各大基金公司均在積極備戰(zhàn)，一方面與渠道洽談發(fā)行檔期，另一方面還需要準備風險揭示書，更為重要的則是進行投資者教育活動。

業(yè)內(nèi)人士認為，從美國等成熟市場的經(jīng)驗來看，養(yǎng)老目標基金享受個人稅收遞延等優(yōu)惠細則能否盡快落地，將直接影響大眾配置這一基金產(chǎn)品的意愿。不過，決定性因素還是投資者對這一產(chǎn)品的了解與產(chǎn)品將來的業(yè)績表現(xiàn)。

富達國際亞洲區(qū)董事總經(jīng)理何慧芬表示，根據(jù)富達國際的全球經(jīng)驗，決定養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展成敗的兩大基石是：產(chǎn)品和投資者教育。其中，投資者教育是養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。

在業(yè)內(nèi)人士看來，關(guān)于養(yǎng)老的投資者教育應(yīng)該從三個方面著手：其一，國內(nèi)投資者過于關(guān)注短期市場波動，而養(yǎng)老金投資應(yīng)該著眼于長期;其二，養(yǎng)老投資的關(guān)鍵在于收益率水平，需要更多依靠權(quán)益類投資，并需要拉長時間來考量，應(yīng)將養(yǎng)老儲蓄的概念轉(zhuǎn)為養(yǎng)老增值的概念;其三，投資者應(yīng)該提前做好準備，盡早規(guī)劃，選擇合適自己的養(yǎng)老產(chǎn)品。

據(jù)悉，線上、線下的各種投資者教育活動，成為近期多家基金公司以及互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的工作重心。多家基金公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺通過舉辦論壇，在官方微博、公司網(wǎng)站以及媒體開辟養(yǎng)老專欄，發(fā)布相關(guān)投資者教育文章等形式，向投資者傳遞養(yǎng)老目標基金的基礎(chǔ)知識、產(chǎn)品特點、投資者適當性，以及正確的投資理念。

關(guān)鍵詞： 認知度 投資者 目標