洪興實(shí)業(yè)過(guò)會(huì)：今年過(guò)會(huì)的第145家企業(yè)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2021年第48次會(huì)議于昨日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示廣東洪興實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“洪興實(shí)業(yè)”)首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第145家企業(yè)。

洪興實(shí)業(yè)此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，保薦代表人是張曉、黃自軍。這是申萬(wàn)宏源今年保薦成功的第4單IPO項(xiàng)目。此前，1月14日，申萬(wàn)宏源保薦的南僑食品集團(tuán)(上海)股份有限公司過(guò)會(huì);2月2日，申萬(wàn)宏源保薦的廣東綠島風(fēng)空氣系統(tǒng)股份有限公司過(guò)會(huì);2月23日，申萬(wàn)宏源保薦的杭州老鷹教育科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

洪興實(shí)業(yè)自成立以來(lái)一直專注于家居服飾的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括家居服、內(nèi)衣內(nèi)褲及其他相關(guān)產(chǎn)品。公司自創(chuàng)立起即制定了明確的品牌發(fā)展戰(zhàn)略，歷經(jīng)多年深耕，旗下現(xiàn)已擁有“芬騰”、“瑪倫薩”、“芬騰可安”和“千線藝”四大品牌，針對(duì)不同消費(fèi)者群體的需求，賦予了各品牌不同的文化內(nèi)涵及風(fēng)格特色?，F(xiàn)階段公司四個(gè)主要品牌覆蓋了各個(gè)年齡段的消費(fèi)者，產(chǎn)品設(shè)計(jì)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)流行趨勢(shì)，融合了日韓、英倫、歐美等不同的時(shí)尚元素，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同消費(fèi)群體的精準(zhǔn)定位。

洪興實(shí)業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人為郭秋洪、郭梧文、郭少君、柯國(guó)民、郭靜君、周德茂、郭靜璇、郭璇風(fēng)。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，郭秋洪持有公司股份2130.80萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的30.24%;郭梧文擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，未直接或間接持有公司股份;郭少君擔(dān)任公司副總經(jīng)理，通過(guò)控制汕頭潤(rùn)盈間接控制公司股份206.58萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的2.93%;柯國(guó)民擔(dān)任公司董事，持有公司股份1217.60萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的17.28%;郭靜君擔(dān)任公司董事，通過(guò)控制汕頭周密間接控制公司股份202.92萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的2.88%;周德茂擔(dān)任公司董事、總經(jīng)理，持有公司股份1522.00萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的21.60%;郭靜璇持有公司股份608.80萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的8.64%;郭璇風(fēng)持有公司股份608.80萬(wàn)股，占公司發(fā)行前總股本的8.64%。郭秋洪、郭少君、柯國(guó)民、郭靜君、周德茂、郭靜璇和郭璇風(fēng)直接和間接控制公司股份6497.50萬(wàn)股，控制公司股份比例為92.22%。

各實(shí)際控制人之間的關(guān)系為：郭秋洪與郭少君、郭靜君、郭靜璇、郭璇風(fēng)、郭梧文為父女或父子關(guān)系，與周德茂、柯國(guó)民是翁婿關(guān)系，周德茂與郭靜君為夫妻關(guān)系，柯國(guó)民與郭少君為夫妻關(guān)系。

洪興實(shí)業(yè)擬在深交所主板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2348.65萬(wàn)股A股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金6.41億元，其中3.07億元用于“年產(chǎn)900萬(wàn)套家居服產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、1.52億元用于“信息化管理系統(tǒng)及物流中心建設(shè)項(xiàng)目”、8214.62萬(wàn)元用于“營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建及推廣項(xiàng)目”、1億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

1、發(fā)行人主要銷售模式為線上直營(yíng)、線上代銷、線下經(jīng)銷。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)各銷售渠道收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及計(jì)量方法的恰當(dāng)性;(2)發(fā)行人線上平臺(tái)單筆大額銷售訂單和單個(gè)賬戶大額銷售訂單的合理性，是否存在“刷單”行為;(3)線下經(jīng)銷前五大客戶期末庫(kù)存占比大幅上升的原因及合理性，與報(bào)告期之前是否存在明顯變化，是否存在向經(jīng)銷商壓貨進(jìn)行盈余管理的情況;(4)發(fā)行人線上收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與行業(yè)趨勢(shì)是否一致，線上收入增長(zhǎng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的客戶中存在前小股東、發(fā)行人員工或員工的近親屬控制的企業(yè)的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人與重慶銳亨基、合肥曼思佳的合作情況;(2)郭瑞杰轉(zhuǎn)讓芬騰服飾10%股權(quán)給發(fā)行人的價(jià)格和原因;(3)發(fā)行人與重慶銳亨基、合肥曼思佳的交易價(jià)格的公允性，與其他客戶交易價(jià)格是否存在差異及其合理性;(4)發(fā)行人與重慶銳亨基、合肥曼思佳相關(guān)交易的真實(shí)性，發(fā)行人實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方是否與陳漢貞、郭瑞杰及其控制的企業(yè)之間存在其他資金往來(lái)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、發(fā)行人使用百勝ERP系統(tǒng)管理線上經(jīng)銷業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)ERP系統(tǒng)中發(fā)行人產(chǎn)銷存、產(chǎn)品收入確認(rèn)與經(jīng)銷商及最終用戶的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否匹配;(2)經(jīng)銷商填報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性如何核查和控制，是否存在差異及處理情況;(3)對(duì)發(fā)行人信息系統(tǒng)專項(xiàng)核查情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在專門向其供貨的供應(yīng)商。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人供應(yīng)商管理機(jī)制，對(duì)供應(yīng)商的資質(zhì)要求，供應(yīng)商確定方式，定價(jià)依據(jù)和質(zhì)量保證制度;(2)專門供應(yīng)商的采購(gòu)條件是否與其他供應(yīng)商一致，如有差異其是否具有商業(yè)合理性;(3)委外加工和成品定制業(yè)務(wù)毛利率較高的情況下，將自有產(chǎn)能開(kāi)展ODM業(yè)務(wù)的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例;(4)發(fā)行人實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方是否與成衣定制、委外加工供應(yīng)商存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)情況及不當(dāng)利益輸送，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞： 洪興實(shí)業(yè) 過(guò)會(huì) 企業(yè)