銀行保險機構大股東再迎強監(jiān)管 股權質押超量表決權將受限

銀行保險金融機構大股東監(jiān)管力度進一步加碼。

日前，銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行保險機構大股東行為監(jiān)管辦法(試行)》(征求意見稿，以下簡稱《辦法》)，面向社會公開征求意見。在堅持問題導向，充分吸收整合現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定的情況下，《辦法》對大股東的界定及有關行為提出具體要求，包括禁止大股東不當干預銀行保險機構正常經營、利用持牌機構名義進行不當宣傳、股權質押比例超過50%的大股東不得行使表決權等監(jiān)管“紅線”等。

《辦法》的公布與此前一系列準則、評價辦法的發(fā)布，意味著銀行保險機構的監(jiān)管由對行業(yè)的普遍性監(jiān)管轉變?yōu)閷Ω鱾€參與者的監(jiān)管，監(jiān)管要求更細、更深。

監(jiān)管治理向公司上游追溯

近日，四川信托實控人劉滄龍被刑拘，隨后四川信托在其官網發(fā)布了《溝通會會議紀要》，稱三大中介機構已于5月中旬進場工作，預計8月上旬將出具清產核資的正式報告。隨著清產核資報告時間表的出爐，歷時1年的四川信托盤整即將迎來真相大白的時刻，為后續(xù)投資者兌付、賠償，以及新股東入場的對價協(xié)商都奠定了基礎。

銀行保險業(yè)頻頻爆雷，折射出行業(yè)的治理亂象。而其背后，往往與部分大股東不負責任的行為脫不了干系。他們不斷突破監(jiān)管防線，通過層層嵌套、股權代持等方式，在資本市場興風作浪、賺得盆滿缽盈，但也嚴重威脅到行業(yè)秩序甚至是國家金融安全。

在包商銀行、四川信托事件后，監(jiān)管開始向公司治理的上游追溯，大股東就是目標之一。為防范金融風險，銀保監(jiān)會開始計劃加強對商業(yè)銀行、保險公司、信托公司等金融機構大股東系列行為的監(jiān)管力度和關聯(lián)交易亂象整治工作，持續(xù)推進對銀行保險機構的監(jiān)管治理。

5月14日，銀保監(jiān)會公開19名重大違法違規(guī)股東名單，以進一步強化警示教育，做好重大違法違規(guī)股東公開常態(tài)化工作。這已是自去年以來，銀保監(jiān)會連續(xù)第三次披露重大違法違規(guī)股東。

為加強銀行保險機構股東股權監(jiān)管，持續(xù)、系統(tǒng)地完善我國銀行業(yè)保險業(yè)公司治理，2020年，銀保監(jiān)會首次開展覆蓋全部商業(yè)銀行和保險公司的公司治理監(jiān)管評估，深入開展銀行保險機構股權和關聯(lián)交易專項整治工作，嚴厲整治資本不實、股權代持、股東直接干預公司經營和通過不當關聯(lián)交易進行利益輸送等違法違規(guī)行為，并分兩批次向社會公開了銀行保險機構重大違法違規(guī)股東，起到了嚴肅市場紀律、強化市場監(jiān)督的良好效果。

今年4月28日，銀保監(jiān)會發(fā)文表示，將持續(xù)加強股東股權和關聯(lián)交易監(jiān)管，推動專項整治工作常態(tài)化，制定出臺銀行保險機構公司治理準則、大股東行為監(jiān)管指引、關聯(lián)交易管理辦法等公司治理重要監(jiān)管規(guī)制。

如今，為完善銀行保險機構公司治理，加強股東股權監(jiān)管，有效防范金融風險，銀保監(jiān)會再度出手。6月17日發(fā)布的《辦法》，對大股東的持股行為、治理行為、交易行為、責任義務、銀行保險機構職責、監(jiān)督管理等多方面進行明確規(guī)范。

股權質押超量表決權將受限

《辦法》對銀行保險機構大股東的概念進行了界定，規(guī)定大股東并不只限于第一大股東或控股股東，范圍更寬泛，體現(xiàn)了嚴監(jiān)管的思路。這也就意味著將有更多的股東將受到更加嚴格的監(jiān)管。

針對大股東的持股行為、治理行為、交易行為等，《辦法》明確提出了6項“嚴禁”，包括嚴禁濫用股東權利、嚴禁不當干預、嚴禁與銀行保險機構進行不當關聯(lián)交易等。同時，還提出19項“不得”，包括不得直接或間接交叉持股、不得以所持銀行保險機構股權為非本單位及其關聯(lián)方的債務提供擔保、不得以投機套現(xiàn)為目的等。另外，在責任義務方面，共提出13項要求，包括主動學習監(jiān)管規(guī)定、配合風險處置、利潤分配等。

《辦法》對持股行為加以限制，其中，針對近年來頻頻出現(xiàn)的險企股東熱衷股權質押，且部分質押比例過高的問題，明確提出，銀行保險機構大股東質押銀行保險機構股權數(shù)量超過其所持股權數(shù)量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東(大)會和董事會上的表決權。銀行保險機構大股東不得以所持銀行保險機構股權為非本單位及其關聯(lián)方的債務提供擔保，不得利用股權質押形式，代持銀行保險機構股權、違規(guī)關聯(lián)持股以及變相轉讓股權。此外，銀行保險機構大股東應當及時、準確、完整地向銀行保險機構告知其所持股權的質押和解質押信息，并由銀行保險機構在公司年報中予以披露。

對此，金融專家指出，銀行保險機構作為由一行兩會批準成立的正規(guī)持牌金融機構，其信用度是得到社會各界廣泛認可的。一些機構借控股持牌金融機構的名義，大肆宣傳、不當宣傳其自身的產品和服務，不明就里的金融消費者上當后，極容易把矛頭指向相關持牌金融機構。因此有必要對這種行為進行限制，要求大股東把自身的經營行為和持股的銀行保險機構的經營行為進行分離。

“堅持問題導向，充分吸收整合現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，注重借鑒國內外良好實踐，對大股東的有關行為提出具體要求。”銀保監(jiān)會表示，《辦法》嚴格規(guī)范約束大股東行為，進一步強化大股東責任義務，統(tǒng)一銀行保險機構的監(jiān)管標準，壓實銀行保險機構的主體責任。對違法違規(guī)情節(jié)嚴重且社會影響特別惡劣的大股東，銀保監(jiān)會可視情形向社會公開通報。(長江商報記者 李璟)

關鍵詞： 銀行保險機構 大股東 強監(jiān)管 股權質押