匯川技術(shù)21億定增靴子落地 高瓴出資8億元認(rèn)購(gòu)

國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)匯川技術(shù)(300124.SZ)21億定增靴子落地。

公告顯示，此次匯川技術(shù)以58元/股的價(jià)格發(fā)行3673.22萬(wàn)股，募集資金總額21.3億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額為21.05億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在本次定增中，高瓴出資8億元認(rèn)購(gòu)，為獲配金額最高的機(jī)構(gòu)。UBSAG(瑞銀集團(tuán))、J.P.Morgan(摩根大通)及摩根士丹利等國(guó)際三大巨頭齊聚，分別認(rèn)購(gòu)327.59萬(wàn)股、258.62萬(wàn)股、172.43萬(wàn)股，獲配金額分別為1.9億元、1.5億元、1億元，合計(jì)耗資4.4億元。

此外，中信證券、廣發(fā)基金、財(cái)通基金、友邦人壽等金融機(jī)構(gòu)均有參與本次認(rèn)購(gòu)。

按照規(guī)劃，匯川技術(shù)將使用21.3億元募集資金分別投入到收購(gòu)匯川控制49%股權(quán)、產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠建設(shè)項(xiàng)目等四大項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，匯川技術(shù)擬作價(jià)8.2億元收購(gòu)匯川控制剩余49%股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的全控，增強(qiáng)公司在控制層產(chǎn)品的實(shí)力，提升整體銷售規(guī)模和盈利水平。

增發(fā)3673.22萬(wàn)股募集資金21.3億

6月29日晚間，匯川技術(shù)披露定增發(fā)行情況。本次公司向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量最終為3673.22萬(wàn)股，募集資金總額為21.3億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額為21.05億元。

本次向特定對(duì)象發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，即2021年6月15日，發(fā)行底價(jià)為49.42元/股。最終，匯川技術(shù)確定本次發(fā)行價(jià)格為58元/股，發(fā)行價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)格的1.17倍。截至6月29日收盤(pán)，匯川技術(shù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)68.94元/股，為本次發(fā)行價(jià)格的118.86%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，匯川技術(shù)本次發(fā)行對(duì)象最終確定為12家，均為機(jī)構(gòu)投資者，高瓴、UBSAG(瑞銀集團(tuán))及J.P.Morgan(摩根大通)等知名機(jī)構(gòu)都有參與認(rèn)購(gòu)，鎖定期均為6個(gè)月。

具體來(lái)看，高瓴資本管理有限公司-中國(guó)價(jià)值基金(交易所)及高瓴旗下禮仁卓越長(zhǎng)青二期私募證券投資基金為認(rèn)購(gòu)規(guī)模最高的兩家機(jī)構(gòu)，分別獲配689.66萬(wàn)股，獲配金額合計(jì)約為8億元。

貴州鐵路人保壹期壹號(hào)股權(quán)投資基金中心(有限合伙)、江蘇疌泉毅達(dá)融京股權(quán)并購(gòu)投資基金(有限合伙)分別獲配344.83萬(wàn)股、232.76萬(wàn)股，獲配金額約為2億元、1.35億元。

中信證券、J.P.Morgan、摩根士丹利分別認(rèn)購(gòu)1.72億元、1.5億元、1億元。UBSAG、廣發(fā)基金、財(cái)通基金、WT資產(chǎn)管理公司分別認(rèn)購(gòu)1.9億元、1億元、1.32億元、1億元。

險(xiǎn)資中，友邦人壽保險(xiǎn)公司認(rèn)購(gòu)匯川技術(shù)本次發(fā)行的88.55萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額5136.04萬(wàn)元。

值得一提的是，就在幾日前，科創(chuàng)板上市公司億華通披露2億元定增募資方案，UBSAG、J.P.Morgan及摩根士丹利都計(jì)劃參與認(rèn)購(gòu)。月初創(chuàng)業(yè)板公司濮陽(yáng)惠城定增落地，獲得UBSAG、財(cái)通基金、摩根士丹利等機(jī)構(gòu)參投。

本次發(fā)行完成后，匯川技術(shù)將新增3673.22萬(wàn)股有限售條件的流通股，但前十大股東名單基本未發(fā)生變動(dòng)。朱興明將直接持有公司4.96%股份，通過(guò)深圳市匯川投資有限公司間接控制17.78%股份，合計(jì)控制公司22.75%股份，仍為匯川技術(shù)的實(shí)際控制人。

收購(gòu)匯川控制剩余股權(quán)已箭在弦上

按照匯川技術(shù)的規(guī)劃，本次定增募資21.3億元，將分別用于收購(gòu)匯川控制49%股權(quán)、產(chǎn)能擴(kuò)建及智能化工廠建設(shè)項(xiàng)目、工業(yè)軟件技術(shù)平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、數(shù)字化建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，收購(gòu)匯川控制股權(quán)將使用募資8.22億元，為募資投入金額最高的項(xiàng)目。

據(jù)了解，匯川控制成立于2006年，目前由匯川技術(shù)持股51%，為標(biāo)的公司最大股東。早在2018年，匯川技術(shù)就在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)匯川控制剩余49%股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的全控，但在當(dāng)年8月份宣布交易終止。

匯川技術(shù)此前表示，前次交易終止后，上市公司一直關(guān)注匯川控制的發(fā)展，尋求擇機(jī)收購(gòu)，以增強(qiáng)公司在PLC、HMI等控制層產(chǎn)品的實(shí)力，增強(qiáng)PLC、HMI產(chǎn)品與上市公司現(xiàn)有變頻器、伺服系統(tǒng)產(chǎn)品的協(xié)同性，提高上市公司向客戶提供整體解決方案的能力。

此次定增落地，也意味著匯川技術(shù)收購(gòu)匯川控制剩余股權(quán)已箭在弦上。而作為擬購(gòu)標(biāo)的，匯川控制的盈利能力也較強(qiáng)。2019年和2020年前九月，匯川控制分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6214.44萬(wàn)元、1.77億元，凈利潤(rùn)4593.87萬(wàn)元、9923.9萬(wàn)元。

根據(jù)評(píng)估，匯川控制股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估值為16.95億元，評(píng)估增值15.1億元，增值率819.9%。公司最終確定匯川控制49%股權(quán)的按交易價(jià)格為8.22億元，相應(yīng)匯川控制100%股權(quán)的交易估值為16.78億元。本次收購(gòu)系上市公司收購(gòu)控股子公司的少數(shù)股權(quán)，不形成商譽(yù)。

匯川技術(shù)認(rèn)為，本次交易完成后，公司在控制層產(chǎn)品的實(shí)力得以增強(qiáng)，伴隨控制層與驅(qū)動(dòng)層的融合與協(xié)同，公司不斷提高向客戶提供整體解決方案的一體化能力，整體銷售規(guī)模和盈利水平均有望進(jìn)一步提升。

值得一提的是，由于自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及降本增效措施見(jiàn)效，去年以來(lái)匯川技術(shù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入115.11億元，同比增長(zhǎng)55.76%，凈利潤(rùn)21億元，同比增長(zhǎng)120.62%。今年第一季度，匯川技術(shù)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為34.13億元、6.46億元，同比增長(zhǎng)120.53%、274.66%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)6.25億元，增幅高達(dá)320.75%。

根據(jù)匯川技術(shù)測(cè)算，本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司變頻器類產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入規(guī)?？梢赃_(dá)到55.07億元，運(yùn)動(dòng)控制類產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入規(guī)模可以達(dá)到22.27億元，按照6年計(jì)算的預(yù)計(jì)復(fù)合增長(zhǎng)率分別為10.83%和11.69%。(長(zhǎng)江商報(bào)記者徐佳)

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