華夏銀行大股東虧本定增玄機 首鋼系關聯(lián)貸款84億元

日前，華夏銀行公布定增預案，擬向首鋼集團、國網(wǎng)英大、京投公司非公開發(fā)行人民幣普通股股票(A股)不超過25.65億股，募資不超過292.36億元，扣除相關發(fā)行費用后將全部用于補充公司的核心一級資本。

華夏銀行急需補充資本。近年來，華夏銀行資本不斷消耗，核心一級資本充足率從2015年末的8.89%下降至2018年6月末的8.06%。半年報顯示，截至2018年6月30日，華夏銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.97%、9.09%、8.06%，分別逼近目前監(jiān)管對非系統(tǒng)重要性銀行的紅線要求10.5%、8.5%、7.5%。

本次定增認購股東中，首鋼集團為華夏銀行第一大股東，擬認購不超過5.20億股，增持后其持股比例維持不變?yōu)?0.28%。國網(wǎng)英大擬認購不超過7.37億股，持股比例由18.24%增至19.99%，由第三大股東升為第二。原第二大股東人保財險持股比例由19.99%稀釋至16.66%，由第二跌至第三。京投公司則首次入股華夏銀行股權，擬認購不超過13.07億股，持股比例為8.50%，位列第四大股東。

值得注意的是，華夏銀行定增價格與股價倒掛，且溢價幅度較大，三家國資被指“虧本”參與定增。

根據(jù)公告發(fā)布當日(9月17日)收盤價，華夏銀行股價為7.45元，市凈率約為0.61。根據(jù)2018年半年報，華夏銀行每股凈資產(chǎn)為12.18元。

華夏銀行定增預案稱，發(fā)行價格為定價基準日前20個交易日公司普通股股票交易均價的90%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。據(jù)此預估，本次定增發(fā)行價格底價在11.4元左右，這一價格高出公告發(fā)布當日收盤價格53%。

國家信息中心首席經(jīng)濟師范劍平則在微博上直言：“這不就是國有資產(chǎn)流失嗎?”

不過，普華永道中國北方區(qū)金融業(yè)審計主管合伙人朱宇對媒體稱，銀行業(yè)個股普遍“破凈”，銀行在盈利方面的表現(xiàn)還是不錯，這個高溢價也說明了市場認可。

天風證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認為，大股東為了支持銀行發(fā)展，參與定增很正常，本來也不會因為溢價發(fā)行就不參與。定增預案發(fā)布，意味著整個定增的參與方已經(jīng)確定，華夏銀行已經(jīng)和股東方完成了溝通。只要能通過監(jiān)管審批，基本就能完成發(fā)行。

華夏銀行半年報顯示，報告期末，該行向關聯(lián)公司發(fā)放的貸款余額為人民幣89.56億元，占該行貸款總額的0.61%。

仍在履行的3000萬元以上貸款，首鋼系關聯(lián)貸款余額為84.36億元。今年上半年末，華夏銀行向首鋼集團發(fā)放貸款余額為62.5億元，占貸款總額比例0.42%。

今年上半年末，華夏銀行向首鋼集團控制的關聯(lián)公司貸款余額合計21.86億元。其中，通化鋼鐵股份有限公司貸款余額6.5億元、首鋼貴陽特殊鋼有限責任公司貸款余額6億元、吉林通鋼礦業(yè)有限責任公司貸款余額2.5億元、巴州凱宏礦業(yè)有限責任公司貸款余額1.5億元、北京首鋼機電有限公司貸款余額1.39億元、北京京西重工有限公司貸款余額1.2億元、首鋼伊犁鋼鐵有限公司貸款余額1.2億元、庫車縣天緣煤焦化有限責任公司貸款余額1.1億元、首鋼長治鋼鐵有限公司4700萬元。

此外，華夏銀行半年報披露，報告期末，該行持有國網(wǎng)英大關聯(lián)公司國家電網(wǎng)公司債券14.50億元，人保財險關聯(lián)公司人保健康次級債1億元。

上半年末，華夏銀行向首鋼集團開立銀行承兌匯票余額4億元，向首鋼集團5家關聯(lián)公司開立信用證余額折合人民幣共計8.65億元，向首鋼鵬龍鋼材有限公司發(fā)放貸款余額2700萬元、開立銀行承兌匯票余額1675萬元，向首鋼長治鋼鐵有限公司開立銀行承兌匯票余額1500萬元，向巴州凱宏礦業(yè)有限責任公司辦理貼現(xiàn)余額100萬元，向首鋼集團財務有限公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務余額9.48億元，辦理票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務余額2460萬元。

上半年末，華夏銀行向國網(wǎng)英大關聯(lián)公司國網(wǎng)國際融資租賃有限公司開立銀行承兌匯票余額1.5億元，向中能源(上海)實業(yè)有限公司開立銀行承兌匯票余額1.5億元，向山東魯能智能技術有限公司開立銀行承兌匯票、保函余額4565.59萬元，向中電普瑞科技有限公司開立銀行承兌匯票余額1500萬元，向山東魯能軟件技術有限公司開立銀行承兌匯票、保函余額971.60萬元，向中國電力財務有限公司辦理票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務余額5000萬元。(記者華青劍)

關鍵詞： 華夏銀行 首鋼 玄機