財報速遞 | 杭銀消金、蘇銀凱基、晉商消金、湖北消金業(yè)績發(fā)布

來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

持牌消費金融年中考核，業(yè)績整體延續(xù)平穩(wěn)增長態(tài)勢。在負債端壓力逐漸走低之際，消費金融公司的資產(chǎn)經(jīng)營能力，成為決定業(yè)績漲跌的最關鍵因素。

1.杭銀消金營收利潤雙增，鞏固行業(yè)第一梯隊座次。

【資料圖】

8月28日，杭州銀行發(fā)布2023年中報，同時披露了參股聯(lián)營公司杭銀消費金融上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)。報告期內(nèi)，杭銀消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入23.37億元，同比增長22.87%；凈利潤4億元，同比增長30.72%。

營收利潤增速與上年同期相比有所下滑，但向上突破的趨勢繼續(xù)走強。資產(chǎn)方面，杭銀消金上半年總資產(chǎn)413.95億元，同比增長13.82%，但與年初持平；凈資產(chǎn)53.85億元，較年初增加3.11億元。

從杭銀消費金融資產(chǎn)擴張節(jié)奏來看，上半年明顯放緩。這一方面受存量經(jīng)營策略影響，深耕存量、強化復貸，成為當前消費金融公司的主流打法；另一方面則可能是客群結構調(diào)整，年初至今消金行業(yè)逾期和壞賬波動較大，不少消金公司均在收縮通過率，嚴控客群準入。

回顧杭銀消費金融歷史數(shù)據(jù)，穩(wěn)健的擴張節(jié)奏為其沖進第一梯隊打好基礎。2019—2022年，杭銀消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入10.08億元、18.72億元、27.82億元、42.26億元，凈利潤1.15億元、2.39億元、4.51億元、6.62億元，兩指標均呈穩(wěn)定攀升態(tài)勢。

2022年，杭銀消費金融憑借400億+的資產(chǎn)規(guī)模以及較快的營收利潤增速，成功躋身第一梯隊。

杭銀消費金融的業(yè)績突破，離不開助貸和線下直營戰(zhàn)略。一方面，杭銀消費金融與頭部流量平臺合作，批發(fā)資金快速變現(xiàn)，滴滴入股后又為杭銀消費金融提供更多流量加持。

除了助貸業(yè)務，杭銀消費金融還不斷開拓線下市場，以直營方式滲透公務員、事業(yè)單位、央企、大型國企的在編在崗客戶群體。據(jù)了解，杭銀消費金融線下大額業(yè)務在貸余額占比在20%左右。

目前，杭銀消費金融設立一總部（杭州總部）一分部（上海分部），布局浙江、山東、山西、河南、湖南、河北、廣西、廣東、陜西、安徽等17個省級直營中心，覆蓋超70個城市。杭銀消費金融的線下直銷團隊有持牌消金營銷鐵軍之稱，去年至今仍在擴張直銷團隊。

隨著直營網(wǎng)絡覆蓋面增加，杭銀消費金融的自營業(yè)務占比有望進一步擴大。同時基于線下親推親審，在客群優(yōu)化和客群結構調(diào)整上，擁有更大自主性。

2.蘇銀消金助貸繼續(xù)發(fā)力，貸款余額增超60%。

8月29日，江蘇銀行發(fā)布2023年中報，同時披露蘇銀凱基消費金融上半年業(yè)績情況。截至報告期末，蘇銀凱基貸款余額302.59億元，累計服務客戶超500萬戶，與去年同期相比，貸款余額增長66.25%，客戶服務量增加約300萬戶，漲幅約150%。其他指標數(shù)據(jù)，此次中報并未披露。

歷史年報數(shù)據(jù)顯示，蘇銀凱基消費金融在開業(yè)首年便實現(xiàn)盈利，2022年更是持續(xù)暴漲。2022年蘇銀凱基實現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元，相較于2021年的4.05億元同比增長336%；2022年實現(xiàn)凈利潤1.60億元，相較于2021年0.17億元同比增長841%。

資產(chǎn)方面，截至2022年底，蘇銀凱基消費金融資產(chǎn)總額247.26億元，凈資產(chǎn)27.97億元，總負債219.93億元，資產(chǎn)負債率88.95%。結合蘇銀凱基今年上半年的在貸規(guī)模和年初的資產(chǎn)規(guī)模，可以看出蘇銀凱基的資產(chǎn)擴張繼續(xù)保持較快速度。

不過，蘇銀凱基的資產(chǎn)構成主要是助貸資產(chǎn)，可以說蘇銀凱基的狂飆基本上都是依賴于助貸業(yè)務。盡管蘇銀凱基目前也在布局自營業(yè)務，但占比微乎其微。

從基因上看，蘇銀凱基的母行資源優(yōu)勢巨大，母行的助貸基因也被植入蘇銀凱基體內(nèi)。蘇銀凱基消費金融成立于2021年3月，注冊資本26億元，江蘇銀行持股比例為54.25%。截至2022年底，蘇銀凱基消費金融開業(yè)20個月，貸款余額突破229億元，貸款規(guī)模在行業(yè)內(nèi)排名第10位。

作為蘇銀凱基的母行，江蘇銀行原本就是城商行中的消金大哥，個人消費貸款余額近三千億元。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，江蘇銀行個人消費貸款業(yè)務在2018年至2022年間，余額分別為1056億元、1628億元、1988億元、2544億元、2878億元，五年間增長近兩倍。

江蘇銀行消金業(yè)務的猛增離不開助貸業(yè)務支撐，其在財報中稱與頭部互聯(lián)網(wǎng)機構深度合作，業(yè)務質(zhì)效不斷提升，效益貢獻進一步增強。雖然江蘇銀行未披露合作的助貸平臺，但據(jù)「鐳射財經(jīng)」了解，其主要合作了螞蟻、京東金融、攜程金融、美團金融等頭部助貸平臺。

由于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)對跨區(qū)域展業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)貸款集中度指標、限額指標作出嚴格限制，江蘇銀行的助貸擴張也必將受到影響，這時通過消金子公司延續(xù)全國性助貸業(yè)務擴張，就變得順理成章。事實上，江蘇銀行為蘇銀凱基輸送資金、模式和管理團隊后，蘇銀凱基也基本上按照助貸模式擴張。

但從消費金融行業(yè)發(fā)展趨勢看，現(xiàn)階段僅僅依靠助貸想突破500億乃至千億體量，已經(jīng)比較困難。因此，蘇銀凱基接下來若想打開全國市場，自營或線下的布局不可或缺。

3.晉商消費金融凈利潤增長超50%。

8月29日，宇信科技發(fā)布2023年中報，同時披露晉商消費金融上半年業(yè)績情況。報告期內(nèi)，晉商消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入2.12億元，比去年同期增長0.95%；實現(xiàn)凈利潤0.4億元，同比增長53.85%。

根據(jù)歷史年報數(shù)據(jù)顯示，2020-2022晉商消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入5.46億元、5.50億元、4.28億元，同比增長率為46.77%、0.07%、-2.3%；報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤0.54億元、0.61億元、0.52億元，同比增長率3.8%、12.96%、-14.75%，兩指標均有下滑趨勢。

公開資料顯示，晉商消費金融成立于2016年2月，注冊資本5億元。截至目前，晉商銀行為最大股東，持股40%。此前，晉商消費金融的第二大股東為奇飛翔藝，今年年初，山西銀保監(jiān)局批復上海榮大受讓奇飛翔藝持有的晉商消金25%股權，隨后，上海榮大成為第二大股東，持股比例25%。

據(jù)了解，上海榮大為山西省屬國資山西建投的全資子公司，加上第一大股東晉商銀行的本地效應，晉商消費金融的區(qū)域性屬性將更加凸顯。

4.湖北消費金融營收、利潤雙增長。

8月29日，宇信科技發(fā)布2023年中報，同時披露湖北消費金融上半年業(yè)績表現(xiàn)情況。報告期內(nèi)，湖北消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入4.93億元，比去年同期增長35.44%；凈利潤0.66億元，比去年同期增長10%。

根據(jù)宇信科技的歷史年報數(shù)據(jù)來看，湖北消費金融2020—2022年的營業(yè)收入為4.6億元、7.29億元、8.44億元；同期凈利潤為0.16億元、0.93億元、1.21億元，兩指標均呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。

然而，根據(jù)今年5月湖北消費金融發(fā)布的ABS公告披露的數(shù)據(jù)來看，近年來，其盈利能力下降，不良率持續(xù)走高，營業(yè)收入與宇信科技披露的年報數(shù)據(jù)相差甚遠。公告顯示，2019—2022年，湖北消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入7.63億元、4.6億元、4.24億元、6.21億元；同期凈利潤1.01億元、0.16億元、0.95億元、1.19億元；發(fā)放貸款和墊款77.01億元、77.28億元、98.17億元、107.48億元；不良貸款率2.21%、2.32%、2.35%、2.41%。

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