美團(tuán)小貸被判違法放貸 王興千億金融夢接連踩雷

" 未經(jīng)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過融資業(yè)務(wù)平臺，違法從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，擾亂了金融市場秩序，破壞了金融市場的穩(wěn)定性，損害了社會公共利益。" 近日，河南焦作市中級人民法院公布的一批法院執(zhí)行裁定書顯示，重慶美團(tuán)小額貸款有限公司(下稱 " 美團(tuán)小貸 ")未在限期內(nèi)提供金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)從事資金融通發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的證明，多起執(zhí)行申請被駁回。

對此，美團(tuán)回應(yīng)稱，法院裁判認(rèn)定的事實(shí)存在嚴(yán)重錯誤，美團(tuán)小貸已提起上訴。

小貸業(yè)務(wù)屬于美團(tuán)金融業(yè)務(wù)的一個版塊。早在 2015 年，王興即提出 " 打造一個千億資產(chǎn)規(guī)模的金融事業(yè) "。除小貸業(yè)務(wù)外，美團(tuán)還涉足保險、第三方支付、征信等多個領(lǐng)域，目前已擁有 5 張金融牌照。值得一提的是，今年 5 月 29 日，" 美團(tuán)買單 " 更名 " 月付 " 正式上線，對標(biāo) " 花唄 "。

美團(tuán)金融布局之路并非一帆風(fēng)順。除此次美團(tuán)小貸申請被駁回外，美團(tuán)此前還因 " 無牌經(jīng)營 "、" 代收代付違規(guī) " 以及 " 涉嫌挪用、吃利差 " 等緣由被舉報或立案調(diào)查。

此外，美團(tuán)金融還面臨螞蟻花唄、微信支付、京東金融的激烈競爭，美團(tuán)金融的千億資產(chǎn)夢能否實(shí)現(xiàn)尚未可知。

美團(tuán)小貸被認(rèn)定擾亂金融市場秩序

6 月 1 日，河南省焦作市中級人民法院在中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布一批判決書，其中有 5 份均案涉美團(tuán)小貸。

法院認(rèn)為，美團(tuán)小貸沒有在限期內(nèi)提供金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)從事資金融通發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的證明，且該公司未經(jīng)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過融資業(yè)務(wù)平臺，違法從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，擾亂了金融市場秩序，破壞了金融市場的穩(wěn)定性，損害了社會公共利益，重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司的申請依法應(yīng)予以駁回。

美團(tuán)對法院判決并不服氣。公司對外回應(yīng)稱，法院裁判認(rèn)定的事實(shí)存在嚴(yán)重錯誤，美團(tuán)小貸已提起上訴。

公開資料顯示，2016 年 11 月份，美團(tuán)獲得小貸牌照，即成立重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司，美團(tuán)財(cái)富有限公司對其全資控股，主要向美團(tuán)生態(tài)圈的產(chǎn)業(yè)鏈用戶發(fā)放小微商戶經(jīng)營性貸款。

天眼查資料顯示，美團(tuán)小貸最初注冊資本為 5000 萬美元，此后不斷增資，目前注冊資本已達(dá) 46000 萬美元。

據(jù)美團(tuán)招股書，美團(tuán)小貸為用戶及中小商家提供貸款，商家借款上限 100 萬元，個人用戶借款上限 5 萬元。截止到 2018 年 4 月 30 日，商戶貸款余額 14 億元，每個商戶平均貸款約 7 萬，貸款期限平均為一年期。

美團(tuán)小貸采用無抵押信用貸款模式，目前有極速貸和經(jīng)營貸兩種產(chǎn)品模式。其中，極速貸無需客戶申請金額即可獲得 5 萬元以內(nèi)的小額貸款;而經(jīng)營貸需客戶在線申請和審核可獲得 50 萬元以內(nèi)的較大額度貸款。

值得一提的是，除向商戶提供貸款外，美團(tuán)還將目光投向個人現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

2016 年下半年，美團(tuán)與招聯(lián)消費(fèi)金融合作，推出小貸款產(chǎn)品 " 好期貸 "，提供美團(tuán)客戶消費(fèi)信貸服務(wù)。隨后，美團(tuán)的個人信貸業(yè)務(wù)逐漸從合作走向自營，推出了首個自營小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品 " 美團(tuán)生活費(fèi) "，包括借錢、分期、買單、延期訂單等服務(wù)。其中，重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司或與其合作的金融機(jī)構(gòu)為貸款人，錢袋寶等第三方支付機(jī)構(gòu)為自主或者委托支付機(jī)構(gòu)。

其中，" 買單 " 業(yè)務(wù)于 2019 開始試運(yùn)營，并于 2020 年年初正式對美團(tuán)用戶全面放開。

值得注意的是，5 月 29 日，" 美團(tuán)買單 " 更名 " 月付 " 正式上線，對標(biāo) " 花唄 "。其中，" 月付 " 是由重慶三快小額貸款有限公司(美團(tuán)旗下小貸公司)及與其合作的金融機(jī)構(gòu)提供的在線消費(fèi)金融服務(wù)。

據(jù)介紹，" 月付 " 產(chǎn)品只要使用者年滿 18 周歲、完成實(shí)名認(rèn)證后，美團(tuán)活躍用戶在美團(tuán)系 app 消費(fèi)時都可以先用美團(tuán)月付授予的信用額度完成支付，最長免息期 38 天，按時還款，平臺不收取任何費(fèi)用。同時，美團(tuán)月付支持賬單延期還款和賬單分期還款，最長可分 12 期。這是繼 " 買單 " 后，美團(tuán)第二次對標(biāo)螞蟻金服 " 花唄 " 功能，同時也意味著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸領(lǐng)域又迎來了新的競爭者。

美團(tuán)月付產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，" 試運(yùn)營期間，月付用戶的美團(tuán)訂單量平均提升超 20%，交易金額平均提升超 15%;用戶對月付的使用意愿也在不斷增強(qiáng)。"

" 先上車后補(bǔ)票 " 踩雷不斷

小額貸款只是美團(tuán)金融布局的一角。2015 年，美團(tuán)創(chuàng)始人王興曾公開表示，美團(tuán)在未來將會成為超級平臺，美團(tuán)金融業(yè)務(wù)將會擁有千億資產(chǎn)規(guī)模。

除小貸業(yè)務(wù)外，美團(tuán)還涉足保險、第三方支付、征信等多個領(lǐng)域，目前已擁有 5 張金融牌照。

2015 年 5 月，美團(tuán)成立深圳三快商業(yè)保理公司，率先拿下一張商業(yè)保理牌照。當(dāng)時，王興出任監(jiān)事，穆榮均出任法定代表人、執(zhí)行董事。

此外，據(jù)招股書顯示，2016 年 8 月，美團(tuán)點(diǎn)評收購錢袋寶的全部股權(quán)，獲得了第三方支付牌照，該牌照被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融 " 入場券 "。

2016 年 11 月，美團(tuán)點(diǎn)評注冊成立了重慶三快小額貸款有限公司(簡稱美團(tuán)小貸)，同時取得小額貸款牌照。

2016 年 12 月，美團(tuán)旗下公司吉林三快科技有限公司通過認(rèn)購吉林億聯(lián)銀行總股本 28.5%，位列第二大股東，從而間接獲得銀行牌照。

2018 年 2 月 24 日，美團(tuán)通過旗下重慶金誠互諾保險經(jīng)紀(jì)有限公司，取得保險中介機(jī)構(gòu)牌照。

美團(tuán)的金融布局之路并非一帆風(fēng)順。

2016 年 2 月，美團(tuán)第三方支付結(jié)算業(yè)務(wù)因 " 無證經(jīng)營 " 被舉報。

同年 9 月，美團(tuán)金融斥巨資全資收購了第三方支付企業(yè)錢袋寶，曲線獲得第三方支付牌照。收購僅 1 個月，錢袋寶因違反支付機(jī)構(gòu)客戶備付金管理規(guī)定、銀行卡收單業(yè)務(wù)管理規(guī)定，被罰款人民幣 12 萬元。

2017 年 8 月，美團(tuán)點(diǎn)評又因 " 代收代付 " 模式不符合《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，被支付清算協(xié)會責(zé)令整改。

2018 年 11 月，職業(yè)打假人王海在其微博上公開舉報美團(tuán)，稱 " 美團(tuán)涉非法經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，可被挪用或吃利差的資金高達(dá) 70 億 "。

此前，一位金融專業(yè)人士表示，從 2016 年的 " 無牌經(jīng)營 " 開始，到 2017 年的 " 代收代付違規(guī) "，再到 " 涉嫌挪用、吃利差 "，美團(tuán)支付頻遭舉報，背后原因可能是美團(tuán)金融經(jīng)營缺乏合規(guī)意識。

值得一提的是，知乎、黑貓等平臺上對于美團(tuán)相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的投訴也不斷增加。多位用戶投訴稱，在美團(tuán)金融 App 遭遇過強(qiáng)制性的 " 買一送一 "，即開通美團(tuán)買單服務(wù)同時會被附帶開通借錢服務(wù)，在此過程中還會被查征信。

聚投訴上顯示，美團(tuán)金融的投訴量已經(jīng)達(dá)到 5946 件，解決量為 1206 件，解決率只有兩成。投訴內(nèi)容主要涉及 " 暴力催收 "、" 騷擾 "、" 泄露個人隱私 " 等高利貸行業(yè)才出現(xiàn)的問題。

美團(tuán)金融對美團(tuán)未來意味著什么?

長期以來，美團(tuán)主要收入來源是外賣傭金和酒店業(yè)務(wù)收入。

不過，美團(tuán)外賣傭金和酒店業(yè)務(wù)賺錢并不輕松。

" 請給餐飲業(yè)一條活路。" 新冠肺炎疫情爆發(fā)后，超過 10 家餐飲協(xié)會采取致函、發(fā)布公開信等方式，指責(zé)美團(tuán)傭金過高，導(dǎo)致中小商家生存困難。部分餐飲協(xié)會還指出，美團(tuán)疫情期間漲傭金。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)根據(jù)美團(tuán) 2020 年一季報計(jì)算發(fā)現(xiàn)，美團(tuán) 2020 年一季度每單外賣傭金為 6.23 元，而公司 2019 年一季度每單傭金為 5.97 元。據(jù)此計(jì)算，今年一季度美團(tuán)每單傭金同比上漲 4.25%。

而美團(tuán)給出的數(shù)據(jù)是，2019 年美團(tuán)外賣八成以上商戶傭金在 10%-20%，真實(shí)的數(shù)字遠(yuǎn)低于各種傳言和想象，而且這些收入的絕大部分需要投入在幫助商戶提供專業(yè)配送、獲取訂單和數(shù)字化建設(shè)中。美團(tuán)表示，美團(tuán)外賣從誕生以來，持續(xù)虧損 5 年，即便在剛剛盈虧平衡的 2019 年，第四季度外賣平均每單利潤也不到 2 毛錢。

受新冠肺炎沖擊，美團(tuán)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一季度劇烈下滑。2020 年 Q1 財(cái)報顯示，公司總收入由 2019 年同期的人民幣 192 億元減至人民幣 168 億元，同比下降 12.6%。2020 年 Q1 經(jīng)營虧損由人民幣 13 億元同比擴(kuò)大至人民幣 17 億元，經(jīng)營利潤率由負(fù) 6.8% 減至負(fù) 10.2%。

從收入構(gòu)成來看，2020 年 Q1 美團(tuán)點(diǎn)評實(shí)現(xiàn)傭金收入 108 億元、在線營銷服務(wù) 28.64 億元、利息收入 2.12 億元、其他服務(wù)及銷售 28.77 億元。

其中，來自小貸業(yè)務(wù)的一季度利息收入貢獻(xiàn)較去年第四季度微增 7.27%，為美團(tuán)業(yè)務(wù)版塊主要的業(yè)績增長點(diǎn)。

事實(shí)上，金融業(yè)務(wù)已成為許多互聯(lián)網(wǎng)巨頭的業(yè)績新增長點(diǎn)。

早在 2016 年，螞蟻金服的估值就達(dá)到 600 億美元，而近日恒大研究院在《中國獨(dú)角獸報告：2020》中指出，螞蟻金服以 1500 億美元估值位居全球第一。京東數(shù)科估值也已過千億。

美團(tuán)金融能否復(fù)制螞蟻金服、京東數(shù)科的故事，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外再造一個新美團(tuán)?有業(yè)內(nèi)人士表示，美團(tuán)金融成長的背后包含著大量的 " 灰色故事 "，未來發(fā)展前景如何，還是一個未知數(shù)。(雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文 | 張釗丹 編 | 深海)

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